Tabla de Contenidos

Las firmas de trading propietario, o "firmas prop", han ganado popularidad entre los traders que buscan apalancar el capital de la firma para operar en varios mercados. A diferencia del trading tradicional, donde los traders usan su propio dinero, las firmas prop permiten a los traders operar usando el capital de la firma a cambio de un porcentaje de las ganancias.

Este arreglo puede ser una gran manera para que los traders habilidosos escalen sus estrategias sin arriesgar grandes sumas de capital personal. Aquí hay una mirada a cómo operan estas firmas, así como los pros y los contras de trabajar con ellas.

Cómo Operan las Firmas de Trading Prop

Las firmas de trading propietario, o firmas prop, son compañías que permiten a traders habilidosos operar usando el capital de la firma en lugar del suyo propio. Estas firmas están interesadas en generar beneficios a través de actividades de trading en varios mercados financieros como Forex, acciones, futuros, commodities, y criptomonedas.

Las firmas típicamente obtienen beneficios tomando una parte de las ganancias del trader. Esto crea un arreglo beneficioso para ambas partes donde los traders pueden operar a mayor escala, y la firma se beneficia de las ganancias que generan.

El Proceso de Evaluación

La mayoría de las firmas prop requieren que los traders se sometan a un riguroso proceso de evaluación antes de otorgarles acceso al capital de la firma. La evaluación generalmente se da en dos etapas:

  1. Evaluación Inicial: La firma probará la capacidad del trader para alcanzar objetivos de ganancias mientras mantiene estrictas reglas de gestión de riesgos. Los traders deben demostrar consistencia, disciplina y habilidad durante esta fase. Las firmas establecen objetivos de ganancias y límites de pérdida máxima para asegurar que el trader pueda gestionar el riesgo de manera efectiva.

  2. Verificación o Segunda Fase: Si el trader pasa la evaluación inicial, pasan a una segunda etapa de verificación, donde necesitan repetir su desempeño. Esta fase suele tener requisitos similares, o a veces ligeramente más indulgentes, que la primera.

Una vez que se pasan ambas fases, los traders están oficialmente financiados con el capital de la firma.

Cómo Funcionan las Cuentas Financiadas

Después de completar con éxito la evaluación, a los traders se les da acceso a una cuenta financiada en vivo. El tamaño de la cuenta generalmente depende del desempeño del trader durante la evaluación. Algunas firmas ofrecen tamaños de cuenta que varían desde $10,000 hasta $200,000 o más.

La firma continúa monitoreando el desempeño del trader para asegurar que estén adhiriéndose a las reglas de gestión de riesgos. Por ejemplo, las firmas prop pueden tener límites de pérdida diaria, límites de reducción total, o restricciones en el número de operaciones que un trader puede tomar.

Romper estas reglas puede resultar en que el trader pierda su cuenta financiada.

División de Beneficios y Tarifas

Uno de los componentes clave de cómo funcionan las firmas prop es la división de beneficios. Dado que la firma está proporcionando el capital, toman un porcentaje de las ganancias del trader. Esta división normalmente varía del 70/30 al 90/10, con el trader conservando la mayor parte.

Algunas firmas ofrecen divisiones de beneficios más altas para traders que demuestren consistentemente ser rentables a lo largo del tiempo.

Además de la división de beneficios, la mayoría de las firmas prop cobran tarifas a los traders en diferentes etapas:

  1. Tarifas de Evaluación: Cubren el costo del proceso de evaluación. Dependiendo de la firma y el tamaño de la cuenta que se está probando, las tarifas pueden variar de $50 a varios cientos de dólares.

  2. Tarifas Mensuales: Algunas firmas cobran tarifas mensuales continuas por acceso a datos, plataformas de trading, o su infraestructura.

Sin embargo, algunas firmas ofrecen un reembolso de las tarifas de evaluación si el trader pasa con éxito la evaluación y alcanza un umbral específico de ganancias.

Gestión de Riesgos y Restricciones de Trading

La gestión de riesgos es la piedra angular de las firmas prop. Ellas proporcionan directrices y reglas detalladas para asegurar que los traders no incurran en comportamientos excesivamente arriesgados, como el uso excesivo de apalancamiento o tomar grandes posiciones en activos altamente volátiles.

Las reglas clave de gestión de riesgos incluyen:

  1. Pérdida Diaria Máxima: La cantidad máxima que un trader puede perder en un solo día.

  2. Reducción General Máxima: La reducción total permitida en la cuenta del trader desde su valor máximo.

  3. Objetivos de Ganancias: Algunas firmas requieren que los traders logren un retorno porcentual específico dentro de un período de tiempo dado.

  4. Tamaño de Posición y Apalancamiento: Las firmas pueden limitar cuánto de la cuenta de un trader puede estar expuesta a cualquier operación o clase de activo individual.

Estas reglas están en su lugar para proteger tanto el capital de la firma como el futuro del trader dentro del programa. Los traders que no cumplan con estas reglas corren el riesgo de perder sus cuentas.

Tipos de Firmas de Trading Prop

Generalmente hay dos tipos de firmas de trading prop:

  1. Firmas Prop Tradicionales: Estas son firmas físicas con traders internos que operan el capital de la firma. Ofrecen a los traders salarios o estipendios junto con participación en las ganancias. Estas firmas usualmente requieren que los traders trabajen desde sus oficinas, ofreciéndoles entrenamiento, mentoría y acceso directo a estrategias de creación de mercado. Ejemplos incluyen firmas como Jane Street y DRW.

  2. Firmas Prop Remotas: Con el auge de las plataformas en línea, muchas firmas prop ahora permiten a los traders trabajar de forma remota, proporcionando acceso a sus plataformas de trading a través de internet. Estas firmas suelen enfocarse en proporcionar capital a traders minoristas, ofreciendo divisiones de ganancias en lugar de salarios. Ejemplos populares incluyen FTMO, Topstep y The5ers.

Ventajas de las Firmas de Trading Prop para Traders

  • Apalancamiento y Acceso a Capital: Los traders acceden a un capital significativamente mayor que el que tendrían por cuenta propia, permitiéndoles tomar posiciones más grandes y potencialmente obtener mayores beneficios.

  • Menor Riesgo Financiero: Los traders no arriesgan su propio capital (más allá de las tarifas iniciales), lo que es atractivo para aquellos que quieren operar cuentas más grandes sin arriesgar sus ahorros personales.

  • Mentoría y Recursos: Algunas firmas prop tradicionales ofrecen entrenamiento y mentoría, ayudando a los traders a mejorar sus estrategias y rendimiento.

  • Escalabilidad: A medida que los traders demuestran su rentabilidad, algunas firmas aumentan el tamaño de cuenta que manejan, ofreciendo oportunidades para escalar sus estrategias de trading con el tiempo.

Desventajas de las Firmas de Trading Prop para Traders

  • Participación en Beneficios: Los traders deben renunciar a una parte de sus ganancias a la firma. Esto puede resultar limitante para aquellos que son consistentemente rentables.

  • Tarifas: Las tarifas de evaluación y mensuales pueden acumularse, especialmente si los traders no pasan rápidamente la fase de evaluación.

  • Alta Presión: El proceso de evaluación y las estrictas reglas de riesgo pueden crear un entorno de alta presión. Los traders deben cumplir continuamente con los objetivos de ganancias mientras evitan pérdidas significativas, lo que puede ser mentalmente agotador.

  • Limitaciones de Trading: Muchas firmas prop restringen ciertas estrategias, como mantener operaciones durante la noche, operar durante eventos de noticias de alto impacto, o operar en mercados altamente volátiles. Esto puede limitar la flexibilidad de los traders.

Conclusión

Para los traders que buscan escalar sus estrategias sin arriesgar su propio capital, las firmas de trading prop pueden ser una opción excelente. Sin embargo, es esencial entender las reglas, las estructuras de participación en beneficios y las posibles limitaciones antes de comprometerse.

Evaluando los pros y los contras de cada firma, los traders pueden encontrar la que mejor se adapte a su estilo de trading y objetivos a largo plazo.