Tipi di Ordine di Negoziazione: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Scopri i diversi tipi di ordini di trading, dagli ordini di mercato ad esecuzione immediata, agli ordini limite e stop, disponibili sulla maggior parte delle piattaforme di trading. Illustreremo quando utilizzarli e i motivi per applicare ogni tipo, insieme ai loro vantaggi e svantaggi.

I tipi di ordini di trading standard nel Forex sono ordini di mercato ad esecuzione immediata e ordini pendenti: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss e Take Profit.

Gli ordini pendenti stop o limit, che si presentano sotto forma di ingressi, sono anche chiamati ordini pendenti stop entry o ordini pendenti limit entry. Gli ordini stop entry sono ordini da eseguire in avanti rispetto alla direzione del prezzo prevista (per confermare la direzione del prezzo), mentre gli ordini limit entry sono ordini da eseguire indietro in una temporanea ritracciamento della direzione del prezzo prevista (per entrare a un prezzo migliore).

Gli ordini Stop e Limit possono presentarsi anche come uscite. La comune uscita, Stop Loss, è un ordine pendente stop, mentre il Take Profit è un ordine pendente limit. Esamineremo questi aspetti dopo aver trattato gli ordini di ingresso pendenti.

Che cos'è un Ordine Buy Stop?

Un ordine buy stop è un ordine pendente per acquistare un asset a un prezzo più alto specificato. È un ordine piazzato al di sopra del prezzo di mercato corrente, su un mercato in tendenza rialzista. Gli ordini buy stop sono un buon metodo per fare trading sulle rotture nei trend rialzisti.

I trader rialzisti possono piazzare un ordine buy stop sulla rottura del recente massimo (livello di resistenza), nella speranza che dopo il periodo di consolidamento, il trend rialzista sottostante continui a fare nuovi massimi.

Questo tipo di strategia può essere utilizzata per trarre profitto da un movimento al rialzo del prezzo di uno strumento, piazzando in anticipo un ordine buy stop pendente per entrare nel mercato quando il prezzo supera un punto particolare (ultimo massimo o un livello di resistenza), per garantire una maggiore probabilità di raggiungere un prezzo di ingresso predeterminato.

Il prezzo buy stop viene inserito a un livello obiettivo e l'ordine rimarrà pendente. Only quando il prezzo dello strumento raggiunge il prezzo stop determinato, o il prezzo di apertura della sessione successiva supera il livello di ingresso predefinito (in caso di un'apertura gap up molto comune durante il fine settimana), l'ordine buy stop diventa un ordine di mercato buy.

Che cos'è un Ordine Sell Stop?

Un ordine sell stop è un ordine pendente per vendere un asset a un prezzo inferiore specificato. È un ordine piazzato al di sotto del prezzo di mercato corrente, su un mercato in tendenza ribassista. Gli ordini sell stop sono un buon metodo per fare trading sulle rotture nei trend ribassisti.

I trader ribassisti possono piazzare un ordine sell stop sulla rottura del recente minimo (livello di supporto), nella speranza che dopo il periodo di consolidamento, il trend ribassista sottostante continui a fare nuovi minimi.

Questo tipo di strategia può essere utilizzato per trarre profitto da un movimento al ribasso del prezzo di uno strumento, piazzando in anticipo un ordine sell stop pendente per entrare nel mercato quando il prezzo supera un punto particolare (ultimo minimo o un livello di supporto), per garantire una maggiore probabilità di raggiungere un prezzo di ingresso predeterminato.

Il prezzo sell stop viene inserito a un livello determinato e l'ordine rimarrà pendente. Only quando il prezzo dello strumento raggiunge il prezzo stop determinato, o il prezzo di apertura della sessione successiva supera il livello di ingresso predefinito (in caso di un'apertura gap down molto comune durante il fine settimana), l'ordine sell stop diventa un ordine di mercato sell.

Che cos'è un Ordine Buy Limit?

Un ordine buy limit è un ordine pendente per acquistare un asset a un prezzo inferiore specificato. È un ordine piazzato al di sotto del prezzo di mercato corrente, su un mercato in tendenza rialzista. Gli ordini buy limit sono una buona tecnica per fare trading sui ritracciamenti nei trend rialzisti.

I trader rialzisti possono piazzare un ordine buy limit sul livello di ritracciamento di un recente minimo (livello di supporto), nella speranza che dopo il periodo di consolidamento, il trend rialzista sottostante continui a fare nuovi massimi.

Questo tipo di strategia può essere utilizzata per trarre profitto da un movimento di ritracciamento del prezzo di uno strumento, piazzando in antic ipo un ordine buy limit pendente per entrare nel mercato quando il prezzo ritraccia a un punto particolare (ultimo minimo o un livello di supporto), per garantire una maggiore probabilità di raggiungere un prezzo di ingresso predeterminato.

Il prezzo buy limit viene inserito a un livello stabilito e l'ordine rimarrà pendente. Only quando il prezzo dello strumento raggiunge il prezzo limit determinato, o il prezzo di apertura della sessione successiva supera il livello di ingresso predefinito (in caso di un'apertura gap down molto comune durante il fine settimana), l'ordine buy limit diventa un ordine di mercato buy.

Che cos'è un Ordine Sell Limit?

Un ordine sell limit è un ordine pendente per vendere un asset a un prezzo superiore specificato. È un ordine piazzato al di sopra del prezzo di mercato corrente, su un mercato in tendenza ribassista. Gli ordini sell limit sono un ottimo modo per fare trading sui ritracciamenti nei trend ribassisti.

I trader ribassisti possono piazzare un ordine sell limit sul livello di ritracciamento di un recente massimo (livello di resistenza), nella speranza che dopo il periodo di consolidamento, il trend ribassista sottostante continui a fare nuovi minimi.

Questo tipo di strategia può essere utilizzato per trarre profitto da un movimento al ribasso del prezzo di uno strumento, piazzando in anticipo un ordine sell limit pendente per entrare nel mercato quando il prezzo ritraccia a un punto particolare (ultimo massimo o un livello di resistenza), per garantire una maggiore probabilità di raggiungere un prezzo di ingresso predeterminato.

Il prezzo sell limit è impostato a un livello determinato e l'ordine rimarrà pendente. Only quando il prezzo di uno strumento raggiunge il prezzo limit determinato, o se nella sessione successiva il prezzo di apertura supera il livello di ingresso predefinito (in caso di un'apertura gap up molto comune durante il fine settimana), l'ordine sell limit diventa un ordine di mercato sell.

Che cos'è un Ordine Stop Loss?

I trader utilizzano gli ordini stop loss per limitare le potenziali perdite. Uno dei modi più efficaci per limitare le perdite è attraverso un ordine stop pre-determinato, chiamato stop loss.

Di seguito è riportato un esempio di un ordine buy stop utilizzato in combinazione con uno stop loss.

Come puoi vedere nel grafico giornaliero USD/CHF sopra, c'è un ordine buy stop pendente al prezzo di 0.89202, sopra l'ultimo massimo giornaliero. C'è anche uno stop loss al livello di prezzo di 0.88802.

Quindi, se il mercato sale e riempie l'ordine buy stop pendente a 0.89202, il livello di stop loss sarà attivo al livello impostato di 0.88802, e non sarà necessario tornare all'ordine e impostare un livello di stop loss.

Se la posizione diventa profittevole di un certo numero di pips, in genere è una buona idea spostare lo stop loss in direzione del profitto per proteggere una parte del guadagno.

In una posizione long profittevole, l'ordine stop loss può essere impostato al livello di pareggio o nella zona di profitto, per proteggerlo contro la possibilità di un'inversione di mercato contro la posizione attualmente profittevole.

Determinare la soglia di profitto per quando si dovrebbe spostare lo stop loss per proteggere la posizione, o il profitto, è la parte più difficile.

I trader dovrebbero impostare lo stop loss in modo che permetta anche alla posizione di avere spazio per svilupparsi, invece di impostare un livello troppo stretto e uscire dall'operazione per una correzione insignificante.

Che cos'è un Ordine Take Profit?

Così come è una buona idea avere un ordine stop loss in atto prima di aprire una posizione, è anche una buona idea avere un obiettivo di profitto impostato. Un ordine limit pendente permette ai trader di uscire dal mercato a un obiettivo di profitto predefinito, chiamato Take Profit.

Di seguito è riportato un esempio di un ordine buy limit utilizzato in combinazione con uno stop loss e un take profit.

Come puoi vedere nel grafico giornaliero USD/CHF sopra, c'è un ordine buy limit impostato al prezzo di 0.88842, il livello R1. C'è anche uno stop loss predefinito a 0.88532, 31 pips al di sotto del prezzo di ingresso previsto, e un take profit predefinito a 0.89202, 36 pips al di sopra del prezzo di ingresso previsto.

Quindi, se il mercato scende e riempie l'ordine buy limit pendente a 0.88842, i livelli di stop loss e take profit saranno attivi ai livelli preimpostati di 0.88532 e 0.89202, e non sarà necessario tornare all'ordine e impostare uno stop loss o un take profit.

Aggiungere o modificare uno stop loss o un take profit nella piattaforma MT4 può richiedere alcuni passaggi e secondi. Inoltre, tutte le modifiche riguardano solo il prezzo, non i pips, come abbiamo visto, il che può aggiungere un ritardo mentre si cerca di scorrere al prezzo specifico.

Che cos'è un Ordine di Mercato?

Gli ordini di mercato ad esecuzione immediata Sell by market order e Buy by market order sono il tipo più comune di ordini utilizzati per eseguire un'operazione immediatamente al prossimo prezzo di mercato disponibile.

I trader che entrano in una posizione long, ad esempio, per acquistare una coppia di valute, compreranno al prossimo prezzo "ask" disponibile, e i trader che entrano in una posizione short per vendere una coppia di valute, venderanno al prossimo prezzo "bid" disponibile.

Di solito, con broker Forex STP o ECN, i prezzi visualizzati sulla piattaforma di trading, trasmessi come prezzi negoziabili (il miglior bid e ask) raccolti da 10 o più banche di primo livello. Se un trader decide di aprire o chiudere una posizione, l'ordine viene eseguito al miglior prezzo disponibile sul mercato direttamente dai fornitori di liquidità.

A seconda di come il broker ha configurato la loro tecnologia di esecuzione, l'ordine di mercato sarà o un Esecuzione Istantanea o Esecuzione di Mercato. Qual è la differenza? Un broker con esecuzione istantanea consente ai trader di impostare i livelli di stop loss e take profit contemporaneamente all'ordine di mercato, mentre un broker con esecuzione di mercato consente ai trader di piazzare solo un ordine di mercato, senza uno stop loss iniziale e take profit.

Solo dopo l'apertura dell'ordine i trader possono tornare indietro e modificare l'ordine per includere uno stop loss e take profit. Come si possono distinguere? Quando si apre la finestra dell'ordine di mercato, si può notare la differenza.

Puoi vedere nell'immagine sopra un ordine di mercato USD/CHF con le opzioni per modificare il volume, cioè quanti lotti desideri negoziare (in questo esempio, 0.01 = 1 micro lotto), un'opzione per modificare i livelli di stop loss e take profit. Essere in grado di impostare lo stop loss e il take profit contemporaneamente all'apertura di un ordine può essere molto utile.

Risparmia ai trader il problema di aggiungerli in seguito, o di dimenticare e lasciare una posizione aperta senza i livelli di sicurezza e guadagno impostati. I principali vantaggi di questo metodo sono la velocità e la convenienza.

Nell'esempio sopra, quando un trader sta entrando in una posizione buy su una coppia di valute, acquisterà al prezzo ask (Buy), visualizzato sopra il box blu Buy, e anche come la linea di tick blu nella finestra del grafico a sinistra. Se un trader sta entrando in una posizione sell su una coppia di valute, venderà al prezzo bid (Sell), visualizzato sopra il box rosso Sell, e anche come la linea di tick rossa nella finestra a sinistra.

Un ordine di mercato richiede un'esecuzione immediata, e questo è un bene quando i trader vogliono essere sicuramente nel trade ora, senza ritardi. Poiché l'immediatezza dell'esecuzione è molto importante, gli ordini di mercato sono la forma più popolare di inserimento delle operazioni e anche per via della grande liquidità del Forex, gli ordini di mercato vengono generalmente eseguiti ai prezzi bid e ask visualizzati, con il minimo slippage, riquotazioni ed errori.

A volte un ordine di mercato può e subirà slippage e riquotazioni durante i periodi di volatilità, come i periodi che si verificano durante l'annuncio di notizie critiche. L'ordine di mercato, i prezzi bid e ask, possono essere riquotati, non perché il broker stia utilizzando tattiche meno etiche, ma perché il prezzo di mercato corrente potrebbe essere cambiato dall'ultimo snapshot di mercato.

Chiudere una posizione di mercato è il modo più veloce per uscire da un'operazione senza alcun ritardo. Per farlo, i trader che utilizzano il terminale di trading MT4 devono fare doppio clic su qualsiasi ordine aperto, proprio sotto una delle schede "Prezzo".

Il terminale di trading si apre e ora c'è una casella evidenziata in giallo chiamata Chiudi #xxxxx buy 0.02 EURJPY al Prezzo di Mercato. Il prezzo di chiusura quotato è il prezzo bid quotato (sell/rosso) se l'ordine aperto era un acquisto, e il prezzo ask quotato (buy/blu) se l'ordine aperto era una vendita.

Premendo questa barra gialla, l'ordine del ticket si chiuderà al prezzo di mercato corrente. Questo prezzo di chiusura per mercato quotato si aggiorna ogni millisecondo con nuovi prezzi, quindi i trader possono tenerlo aperto e lasciare che i prezzi si muovano dove desiderano prima di premere la barra.

Una volta che i trader conoscono i diversi tipi di ordini (mercato, stop e limit), e diventano a loro agio nel loro utilizzo, possono applicarli per soddisfare meglio le intenzioni del trader su come entrare e uscire al meglio dal trade.

Ci sono pro e contro per ciascun tipo di ordine e questi vengono appresi solo attraverso la pratica. Conoscere il tipo di ordine è solo il come, non aiuta con il dove e quando – che dipenderebbe dall'analisi o dalla strategia del trader.

Alla fine, potresti preferire un tipo di esecuzione rispetto agli altri, oppure potresti utilizzare una combinazione flessibile dei tipi di ordini in relazione alle condizioni di mercato.