Mga Uri ng Trading Order: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Alamin ang iba't-ibang uri ng trading order, mula sa instant execution market orders, hanggang sa limit at stop orders, na makukuha sa karamihan ng mga trading platforms. Ipapakita namin kung kailan dapat gamitin ang mga ito at ang mga dahilan para i-apply ang bawat uri, kasama ang kanilang mga benepisyo at disbentahe.

Ang mga standardized trading order types sa Forex ay instant execution market orders at pending orders: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss at Take Profit.

Ang mga pending stop o limit orders, na nasa anyo ng mga entries, ay tinatawag ding pending stop entry order o pending stop limit order. Ang mga stop entry orders ay mga order na mag-fill forward sa inaasahang direksyon ng presyo (upang kumpirmahin ang direksyon ng presyo), at ang mga limit entry orders ay mga order na mag-fill backward sa pansamantalang pag-atras ng inaasahang direksyon ng presyo (upang pumasok sa mas magandang presyo).

Ang mga Stop at Limit Orders ay maaari ring nasa anyo ng exits. Ang karaniwang exit, Stop Loss, ay isang pending stop order, habang ang Take Profit ay isang pending limit order. Susuriin natin ang mga ito pagkatapos talakayin ang mga pending entry orders.

Ano ang Buy Stop Order?

Ang buy stop order ay isang nakabinbing order upang bumili ng isang asset sa isang tinukoy na mas mataas na presyo. Ito ay isang order na inilagay sa itaas ng kasalukuyang presyo sa merkado, sa isang merkado na pataas ang trend. Ang mga buy stop order ay magandang paraan para gamitin sa pangangalakal ng mga breakouts sa bullish trends.

Maaaring maglagay ang mga bullish na mangangalakal ng buy stop order sa pagputol sa kamakailang mataas (antas ng resistensya), sa pag-asa na pagkatapos ng panahon ng pagsasama-sama, ang pinagbabatayan na uptrend ay magpapatuloy sa paggawa ng mga bagong mataas.

Maaaring gamitin ang ganitong uri ng diskarte upang kumita mula sa isang pataas na kilos sa presyo ng isang instrumento, sa pamamagitan ng paglalagay ng isang nakabinbing buy stop order nang maaga upang makapasok sa merkado kapag nilampasan ng presyo ang isang partikular na punto (huling mataas, o antas ng resistensya), upang masiguro ang mas mataas na posibilidad ng pagkamit ng isang tinukoy na presyo ng pagpasok.

Ang buy stop na presyo ay inilalagay sa target na antas at ang order ay mananatiling nakabinbin. Tanging kapag ang presyo ng instrumento ay umabot sa natukoy na stop na presyo, o ang susunod na pagbubukas ng sesyon na presyo ay lumampas sa paunang natukoy na antas ng pagpasok (sa kaso ng isang napaka-karaniwang weekend gap up opening), ang buy stop order ay nagiging isang buy market order.

Ano ang Sell Stop Order?

Ang sell stop order ay isang pending order upang magbenta ng asset sa tinukoy na mas mababang presyo. Ito ay isang order na inilalagay sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng merkado, sa merkadong pababa ang trend. Ang mga sell stop orders ay magandang paraan para gamitin sa kalakalan ng breakouts sa bearish trends.

Ang mga bearish na mangangalakal ay maaaring maglagay ng sell stop order sa pagbasag ng kamakailang mababa (support level), sa pag-asang pagkatapos ng panahon ng konsolidasyon, ang nasa ilalim na downtrend ay magpapatuloy na gumawa ng bagong mababang puntos.

Ang ganitong uri ng estratehiya ay maaaring gamitin upang kumita mula sa pababang paggalaw ng presyo ng isang instrumento, sa pamamagitan ng paglalagay ng isang pending sell stop order nang maaga upang makapasok sa merkado kapag nalampasan ng presyo ang isang partikular na punto (huling mababang presyo, o isang support level), upang matiyak ang mas mataas na posibilidad na makamit ang isang natukoy na presyo ng entry.

Ang sell stop price ay ipapasok sa isang tinukoy na antas at ang order ay mananatiling nakabinbin. Lamang kapag ang presyo ng instrumento ay umabot sa tinukoy na stop price, o ang susunod na session opening price ay lumampas sa paunang natukoy na entry level (sa kaso ng karaniwang weekend gap down opening), ang sell stop order ay nagiging isang sell market order.

Ano ang Buy Limit Order?

Ang buy limit order ay isang pending order para bumili ng asset sa tinukoy na mas mababang presyo. Ito ay isang order na inilalagay sa ibaba ng kasalukuyang presyo sa merkado, sa isang merkado na tumataas ang trend. Ang buy limit orders ay isang mahusay na teknik na gamitin para sa pag-trade ng retracements sa bullish na trends.

Ang bullish na traders ay maaaring maglagay ng buy limit order sa retracement level ng isang kamakailang mababang presyo (support level), sa pag-asang matapos ang konsolidasyon na period, ang pangunahing uptrend ay magpapatuloy sa pag-abot ng mga bagong highs.

Ang ganitong uri ng strategy ay maaaring gamitin para kumita mula sa retracement movement sa presyo ng isang instrument, sa pamamagitan ng paglagay ng isang pending buy limit order nang maaga para makapasok sa merkado kapag ang presyo ay bumalik sa isang partikular na punto (huling mababang presyo, o isang support level), upang matiyak ang mas mataas na posibilidad ng pag-abot sa isang nakatakdang presyo ng entry.

Ang buy limit price ay inilalagay sa isang itinakdang level at ang order ay mananatiling pending. Only kapag ang presyo ng instrument ay umabot sa tinukoy na limit price, o ang presyo ng pagbukas ng susunod na session ay lumampas sa nakatakdang level ng entry (sa kaso ng napaka-karaniwang weekend gap down opening), ang buy limit order ay nagiging isang buy market order.

Ano ang Sell Limit Order?

Ang sell limit order ay isang pending order para magbenta ng asset sa tinukoy na mas mataas na presyo. Ito ay isang order na inilagay sa itaas ng kasalukuyang presyo ng merkado, sa isang merkado na pababa ang takbo. Ang sell limit orders ay isang mahusay na paraan para sa pag-trade ng retracement sa pababang trend.

Ang mga bearish traders ay maaaring maglagay ng sell limit order sa retracement level ng napakabagong mataas (resistance level), sa pag-asa na pagkatapos ng consolidation period, ang pababa na trend ay magpapatuloy na magbaba pa ng mga bagong mababang presyo.

Ang ganitong uri ng diskarte ay maaaring magamit upang kumita mula sa pababang galaw ng presyo ng isang instrumento, sa pamamagitan ng paglalagay ng pending sell limit order nang maaga upang pumasok sa merkado kapag ang presyo ay bumalik sa isang partikular na punto (huling mataas, o isang resistance level), upang masigurado ang mas mataas na posibilidad ng pagkuha ng tinukoy na entry price.

Ang sell limit price ay tinukoy sa isang antas at ang order ay mananatiling pending. Lamang kapag ang presyo ng seguridad ay umabot sa tinukoy na limit price, o sa susunod na session kung ang opening price ay nakalampas sa paunang natukoy na entry level (sa kaso ng karaniwang weekend gap up opening), ang sell limit order ay nagiging sell market order.

Ano ang Stop Loss Order?

Gumagamit ang mga trader ng stop loss orders upang limitahan ang potensyal na pagkalugi. Ang isa sa pinaka-epektibong paraan ng paglilimita ng pagkalugi ay sa pamamagitan ng isang pre-determined stop order, na tinatawag na stop loss.

Sa ibaba ay isang halimbawa ng buy stop order na ginamit kasama ng stop loss.

Tulad ng makikita sa itaas na Daily USD/CHF chart, may pending buy stop order sa presyo ng 0.89202, sa ibabaw ng huling daily high. Mayroon ding stop loss sa antas ng presyo na 0.88802.

Kung kaya, kung ang merkado ay tumaas at pinuno ang pending buy stop order sa 0.89202, ang stop loss level ay magiging aktibo sa itinalagang antas ng 0.88802, at hindi na kailangang bumalik sa order upang itakda ang stop loss level.

Kung ang kalakalan ay maging kumita ng tiyak na bilang ng pips, kadalasan magandang ideya na ilipat ang stop loss sa direksiyon ng kita upang protektahan ang ilan sa kita.

Sa isang kumikitang long position, ang stop loss order ay maaaring itakda sa breakeven level, o profit zone, upang protektahan ito mula sa posibilidad ng pag-reverse ng merkado laban sa kasalukuyang kumikitang posisyon.

Dapat tukuyin ng mga mangangalakal ang profit threshold kung kailan dapat ilipat ang stop loss upang protektahan ang posisyon, o ang kita, na siyang mahirap na bahagi.

Dapat itakda ng mga mangangalakal ang stop loss upang payagan din ang kalakalan na magkaroon ng puwang upang umunlad, sa halip na itinakda ang mahigpit na antas at lumabas sa kalakalan sa isang di-makabuluhang pagwawasto.

Ano ang isang Take Profit Order?

Tulad ng magandang ideya na magkaroon ng stop loss order bago maglagay ng kalakalan, magandang ideya rin na magkaroon ng target na kita. Ang isang pending limit order ay nagpapahintulot sa mga mangangalakal na lumabas sa merkado sa isang itinalagang layunin ng kita, na tinatawag na Take Profit.

Sa ibaba ay isang halimbawa ng buy limit order na ginamit kasabay ng stop loss at take profit.

Makikita sa itaas na Daily USD/CHF chart, mayroong buy limit order na nakatakda sa presyo na 0.88842, ang R1 level. Mayroon ding tinukoy na stop loss sa 0.88532, 31 pips sa ibaba ng tinukoy na entry, at isang tinukoy na take profit sa 0.89202, 36 pips sa itaas ng tinukoy na presyo ng entry.

Kaya't kung bumaba ang merkado at mapunan ang pending buy limit order sa 0.88842, ang stop loss at take profit levels ay magiging aktibo sa pre-set na level na 0.88532 at 0.89202, at wala nang pangangailangang bumalik sa order upang itakda ang stop loss o take profit level.

Ang pagdagdag, o pagbabago, ng stop loss o take profit sa MT4 platform ay nangangailangan ng ilang hakbang at segundo. Higit pa rito, lahat ng mga pagbabago ay sa presyo lamang, hindi sa pips, katulad ng nakita natin, na maaaring magdagdag ng delay habang sinusubukan ng isa na mag-scroll sa tiyak na presyo.

Ano ang Market Orders?

Ang Sell by market order at Buy by market order ay ang pinakakaraniwang uri ng utos at ginagamit upang isagawa ang isang utos agad-agad sa susunod na makukuhang presyo ng merkado.

Ang mga trader na pumapasok sa isang long trade, halimbawa, upang bumili ng currency pair, ay bibili sa susunod na makukuhang “ask” na presyo, at ang mga trader na pumapasok sa isang short trade upang magbenta ng isang currency pair, ay magbebenta sa sunod na makukuhang “bid” na presyo.

Karaniwan, sa mga STP o ECN Forex brokers, ang mga quote na ipinapakita sa trading platform, ipinapakita bilang mga presyo na maaaring ipagpalit (ang pinakamabuting bid at offer) na kinokolekta mula sa 10 o higit pang mga top-tier na bangko. Kung ang isang trader ay nagdesisyon na magbukas o magsara ng posisyon, ang utos ay isinasagawa sa pinakamabuting presyo na makukuhang sa merkado diretso mula sa mga liquidity providers.

Depende sa kung paano itinakda ng broker ang kanilang teknolohiya sa pagsasagawa, ang market order ay magiging alinman sa Instant Execution o Market Execution. Ano ang kaibahan? Pinapayagan ng isang instant execution broker ang mga trader na ilagay ang stop loss at take profit na mga antas kasabay ng market order, samantalang ang market execution broker ay pinapayagan lamang ang mga trader na maglagay ng market order, nang walang initial na stop loss at take profit.

Matapos pa lamang na mabuksan ang utos ay maaari nang bumalik ang mga trader at baguhin ang utos upang isama ang isang stop loss at take profit. Paano mo malalaman ang pagkakaiba? Kapag binuksan mo ang market order window, maaari mong makita ang pagkakaiba.

Makikita mo sa larawan sa itaas ang isang USD/CHF market order na may mga opsyon upang baguhin ang dami, ibig sabihin, kung ilang mga lots ang nais mong i-trade (sa halimbawa na ito, 0.01 = 1 micro lot), isang opsyon upang baguhin ang stop loss at ang take profit na mga antas. Ang kakayahang ipakita ang stop loss at take profit sa parehong oras ng pagbubukas ng order ay maaaring talagang kapaki-pakinabang.

Tinitipid nito ang mga trader mula sa abala ng pagdagdag ng mga ito sa bandang huli, o nakakalimutan at iniiwan ang isang posisyon na bukas nang walang kaligtasan at mga antas ng kita. Ang mga pangunahing bentahe ng pamamaraang ito ay ang bilis at kahusayan.

Sa halimbawa sa itaas, kapag ang isang trader ay pumapasok sa isang buy sa isang pares ng currency, ito ay bibili sa ask (Buy) price, na makikita sa itaas ng asul na Buy box, at gayundin bilang asul na tick line sa kaliwang window ng tsart. Kung ang isang trader ay pumapasok sa isang sell sa isang pares ng currency, ito ay magbebenta sa bid (Sell) price, na makikita sa itaas ng pulang Sell box, at gayundin bilang pulang tick line sa kaliwang window.

Ang isang market order ay humihiling ng agarang pagpapatupad, at ito ay isang magandang bagay kapag ang mga trader ay talagang nais na mapasok sa trade ngayon, nang walang pagkaantala. Dahil ang agaran na pagpapatupad ay napakahalaga, ang mga market order ay ang pinakapopular na anyo ng pagpasok sa trades at dahil din sa malaking liquidity ng Forex, ang mga market order ay karaniwang napupunan sa ipinakitang mga presyo ng bid at ask, na may pinakakaunting slippage, re-quotes at errors.

Sa mga pagkakataon, ang isang market order ay maaaring at magdudulot ng slippage at re-quotes sa mga panahon ng volatility, tulad ng mga panahon na nagaganap sa mga mahahalagang pahayag ng balita. Ang market order, mga bid at ask na presyo, ay maaaring ma-re-quote, hindi dahil ang broker ay gumagamit ng mas kaunting naaangkop na taktika, kundi dahil ang kasalukuyang presyo ng merkado ay maaaring nagbago mula noong huling snapshot ng merkado.

Ang pagsasara ng posisyon sa pamamagitan ng market order ay ang pinakamabilis na paraan ng paglabas sa isang trade nang walang anumang pagkaantala. Upang gawin ito, ang mga trader na gumagamit ng MT4 na trading terminal, ay kailangang i-double click ang anumang bukas na order, sa ilalim ng alinman sa mga "Price" tabs.

Ang trading terminal ay magbubukas at may makikitang naka-highlight na kahon na dilaw na tinatawag Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market. Ang quoted close price ay ang quoted bid (sell/pula) price kung ang bukas na order ay bumili, at ito ay ang quoted ask (buy/asul) price kung ang bukas na order ay nagbenta.

Sa pag pindot ng dilaw na bar, ang ticket order ay masasara sa kasalukuyang presyo ng market. Ang quoted close by market price ay nag-a-update kada-millisekundo ng bagong mga presyo, kaya maaaring panatilihing bukas at hayaan ang mga presyo na gumalaw papunta sa nais na presyo bago pindutin ang bar.

Kapag ang mga negosyante ay nakakaalam na ng iba't ibang uri ng order (market, stop at limit), at nagiging kumbinyente na sa paggamit ng mga ito, maaari na nilang gamitin ang mga ito upang mas maisakatuparan ang layunin ng isang mangangalakal kung paano pinakamahusay na pumasok at lumabas sa kalakalan.

Mayroong mga pros at cons sa bawat uri ng order at ito ay natututunan lamang sa pamamagitan ng pagsasanay. Ang kaalaman sa uri ng order ay ang paano lamang, hindi ito nakakatulong sa kung saan at kailan – na siya namang nakasalalay sa pagsusuri o estratehiya ng negosyante upang matukoy.

Sa huli, maaari kang pumili ng isang uri ng pagpatupad kaysa sa iba, o maaari kang gumamit ng isang flexible na kombinasyon ng mga uri ng order relative sa kundisyon ng merkado.