Các loại lệnh giao dịch: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Học các loại lệnh giao dịch khác nhau, từ lệnh thị trường thực hiện ngay lập tức, đến lệnh giới hạn và lệnh dừng, có sẵn trên hầu hết các nền tảng giao dịch. Chúng ta sẽ minh họa khi nào nên sử dụng chúng và lý do áp dụng từng loại, cùng với các ưu và khuyết điểm của chúng.

Các loại lệnh giao dịch tiêu chuẩn trong Forex là lệnh thị trường thực hiện ngay và lệnh chờ: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss và Take Profit.

Lệnh chờ dừng hoặc giới hạn, dưới dạng lệnh vào, còn được gọi là lệnh vào chờ dừng hoặc lệnh vào chờ giới hạn. Lệnh vào dừng là các lệnh để thực hiện vượt qua hướng giá dự kiến (để xác nhận hướng giá), và lệnh vào giới hạn là lệnh để thực hiện ngược lại trong tạm thời thoái lui của hướng giá dự kiến (để vào ở giá tốt hơn).

Lệnh Dừng và Giới Hạn cũng có thể dưới dạng lệnh thoát. Lệnh thoát phổ biến, Lệnh Dừng Lỗ, là một lệnh dừng chờ, trong khi Lệnh Chốt Lời là một lệnh giới hạn chờ. Chúng ta sẽ xem xét chúng sau khi bổ sung các lệnh vào chờ.

Lệnh Buy Stop là gì?

Lệnh chờ mua là một lệnh mua tài sản ở mức giá được chỉ định cao hơn. Đây là một lệnh được đặt trên mức giá thị trường hiện tại, trên một thị trường đang tăng. Lệnh chờ mua là một phương pháp tốt để giao dịch phá vỡ trong các xu hướng tăng giá.

Các nhà giao dịch tăng giá có thể đặt lệnh chờ mua khi phá vỡ mức cao gần đây (mức kháng cự), hy vọng rằng sau giai đoạn hợp nhất, xu hướng tăng cơ bản sẽ tiếp tục tạo ra các mức cao mới.

Loại chiến lược này có thể được sử dụng để kiếm lợi từ sự di chuyển lên của giá của một công cụ, bằng cách đặt lệnh chờ mua trước vào thị trường khi giá vượt qua một điểm cụ thể (mức cao cuối cùng, hoặc mức kháng cự), để đảm bảo có xác suất cao hơn đạt được mức giá vào dự định.

Giá mua chờ được đặt ở mức mục tiêu và lệnh sẽ vẫn chờ xử lý. Chỉ khi giá của công cụ đạt đến giá chờ đã xác định, hoặc giá mở cửa phiên tiếp theo vượt qua mức vào dự định (trong trường hợp mở cửa tăng giá phổ biến vào cuối tuần), thì lệnh chờ mua sẽ trở thành lệnh mua thị trường.

Lệnh Bán Dừng Là Gì?

Lệnh bán dừng là một lệnh chờ để bán một tài sản ở mức giá thấp hơn được xác định. Nó là một lệnh được đặt dưới giá thị trường hiện tại, trên một thị trường có xu hướng giảm. Lệnh bán dừng là phương pháp tốt để giao dịch đột phá trên xu hướng giảm.

Nhà giao dịch xu hướng giảm có thể đặt lệnh bán dừng tại mức thấp gần đây (mức hỗ trợ), hy vọng rằng sau giai đoạn hợp nhất, xu hướng giảm cơ bản sẽ tiếp tục làm đáy mới.

Loại chiến lược này có thể được sử dụng để thu lợi nhuận từ việc giảm giá của một công cụ, bằng cách đặt trước lệnh bán dừng để vào thị trường khi giá vượt qua một điểm cụ thể (mức thấp cuối cùng, hoặc mức hỗ trợ), để đảm bảo xác suất cao hơn đạt được mức giá vào lệnh đã định trước.

Giá bán dừng được nhập tại một mức độ được xác định và lệnh sẽ vẫn chờ. Chỉ khi giá của công cụ đạt đến giá dừng đã xác định, hoặc giá mở cửa phiên tiếp theo vượt qua mức vào lệnh đã định trước (trong trường hợp mở cửa giảm vào cuối tuần rất phổ biến), lệnh bán dừng sẽ trở thành lệnh bán thị trường.

Lệnh Buy Limit là gì?

Lệnh chờ mua giới hạn (Buy Limit) là lệnh chờ để mua một tài sản ở mức giá thấp hơn đã được chỉ định. Đây là lệnh được đặt dưới mức giá hiện tại của thị trường, trong một thị trường có xu hướng tăng. Lệnh mua giới hạn là kỹ thuật tốt để giao dịch các điểm hồi phục của xu hướng tăng.

Các nhà giao dịch bullish có thể đặt lệnh mua giới hạn tại mức hồi phục của mức thấp gần đây (mức hỗ trợ), hy vọng rằng sau giai đoạn tích luỹ, xu hướng tăng cơ bản sẽ tiếp tục tạo ra các mức giá cao mới.

Loại chiến lược này có thể được sử dụng để kiếm lời từ một phong trào hồi phục trong giá của công cụ tài chính, bằng cách đặt lệnh chờ mua giới hạn trước để tham gia thị trường khi giá hồi phục về một điểm cụ thể (mức thấp gần đây hoặc mức hỗ trợ), để đảm bảo khả năng đạt được mức giá vào lệnh đã định trước cao hơn.

Giá mua giới hạn được nhập ở một mức nhất định và lệnh sẽ vẫn ở trạng thái chờ. Chỉ khi giá của công cụ đạt đến mức giá giới hạn đã định, hoặc mức giá mở cửa của phiên giao dịch tiếp theo vượt qua mức giá vào lệnh đã định trước (trong trường hợp mở cửa tăng giảm mạnh vào cuối tuần rất phổ biến), lệnh mua giới hạn sẽ trở thành lệnh thị trường mua.

Lệnh chờ bán giới hạn (Sell Limit) là gì?

Một lệnh bán giới hạn là lệnh chờ để bán một tài sản ở mức giá cao hơn xác định. Nó là một lệnh được đặt trên mức giá thị trường hiện tại, trên một thị trường xu hướng giảm. Cách dùng lệnh bán giới hạn là một phương pháp tuyệt vời để giao dịch các đợt điều chỉnh giá trên các xu hướng giảm.

Các nhà giao dịch xu hướng giảm có thể đặt lệnh bán giới hạn ở mức điều chỉnh của một mức cao gần đây (mức kháng cự), với hy vọng rằng sau giai đoạn tích lũy, xu hướng giảm cơ bản sẽ tiếp tục tạo ra các mức thấp mới.

Loại chiến lược này có thể được sử dụng để kiếm lời từ một chuyển động giảm giá của giá tài sản, bằng cách đặt trước một lệnh bán giới hạn chờ để vào thị trường khi giá điều chỉnh đến một điểm cụ thể (mức cao gần nhất, hoặc mức kháng cự), để đảm bảo xác suất cao hơn đạt được mức giá đầu vào mong muốn.

Giá giới hạn bán được đặt ở một mức nhất định và lệnh sẽ vẫn ở trạng thái chờ. Chỉ khi giá của chứng khoán đạt đến mức giá giới hạn đã xác định, hoặc nếu trong phiên tiếp theo giá mở cửa vượt qua mức đầu vào đã xác định (trong trường hợp mở cửa khoảng cách lên cuối tuần rất phổ biến), lệnh giới hạn bán sẽ trở thành lệnh bán theo giá thị trường.

Lệnh Cắt Lỗ Là Gì?

Các nhà giao dịch sử dụng lệnh cắt lỗ để giới hạn tổn thất tiềm ẩn. Một trong những cách hiệu quả nhất để giới hạn tổn thất là thông qua một lệnh dừng được xác định trước, gọi là lệnh cắt lỗ.

Dưới đây là ví dụ về lệnh dừng mua sử dụng cùng với lệnh cắt lỗ.

Như bạn có thể thấy trên biểu đồ Daily USD/CHF ở trên, có một lệnh mua stop chờ ở mức giá 0.89202, trên mức cao hàng ngày cuối cùng. Cũng có một lệnh dừng lỗ ở mức giá 0.88802.

Như vậy, nếu thị trường đi lên và lấp đầy lệnh mua stop chờ ở mức 0.89202, mức dừng lỗ sẽ được kích hoạt ở mức 0.888802, và không cần phải quay lại lệnh và đặt mức dừng lỗ.

Nếu giao dịch trở nên có lãi với một số lượng pips nhất định, thì tốt nhất là di chuyển mức dừng lỗ theo hướng có lợi để bảo vệ một phần lãi.

Ở vị thế mua có lợi nhuận, lệnh dừng lỗ có thể được đặt ở mức hòa vốn, hoặc khu vực lợi nhuận, để đảm bảo trước khả năng đảo chiều của thị trường đối với vị thế có lợi nhuận hiện tại.

Việc xác định ngưỡng lợi nhuận khi nào cần di chuyển lệnh dừng lỗ để bảo vệ vị thế, hoặc lợi nhuận, là phần khó khăn.

Traders nên đặt mức dừng lỗ để cũng cho phép giao dịch có không gian để phát triển, thay vì đặt mức quá chặt và thoát khỏi giao dịch trong một đợt điều chỉnh không đáng kể.

Lệnh Chốt Lời là gì?

Cũng như việc có một lệnh dừng lỗ trước khi thực hiện một giao dịch là một ý tưởng tốt, có một mục tiêu lợi nhuận sẵn có cũng là một ý tưởng tốt. Một lệnh giới hạn chờ cho phép traders thoát khỏi thị trường tại mức lợi nhuận đặt trước, được gọi là Chốt Lời.

Dưới đây là một ví dụ về lệnh mua giới hạn được sử dụng cùng với lệnh dừng lỗ và chốt lời.

Như bạn có thể thấy trên biểu đồ hàng ngày USD/CHF ở trên, có một lệnh mua giới hạn được đặt ở mức giá 0.88842, mức R1. Cũng có một lệnh dừng lỗ được định sẵn tại 0.88532, thấp hơn 31 pip so với mức vào lệnh dự định, và một lệnh chốt lời được định sẵn tại 0.89202, cao hơn 36 pip so với mức vào lệnh dự định.

Vì vậy, nếu thị trường giảm xuống và khớp lệnh mua giới hạn chờ xử lý ở mức 0.88842, các mức dừng lỗ và chốt lời sẽ được kích hoạt ở mức định sẵn 0.88532 và 0.89202, và không cần phải quay lại lệnh để đặt mức dừng lỗ hoặc chốt lời.

Thêm, hoặc sửa đổi, lệnh dừng lỗ hoặc chốt lời trên nền tảng MT4 có thể mất một vài bước và giây. Hơn nữa, tất cả các chỉnh sửa đều dựa trên giá, không phải pip, như chúng ta đã thấy, điều này có thể khó khăn khi cố gắng cuộn đến mức giá cụ thể.

Market Orders là gì?

Thực hiện ngay lập tức Lệnh bán theo thị trường và Lệnh mua theo thị trường là loại lệnh phổ biến nhất và được sử dụng để thực hiện lệnh ngay lập tức với giá thị trường tiếp theo có sẵn.

Các nhà giao dịch tham gia giao dịch mua dài hạn, ví dụ, để mua một cặp tiền tệ, sẽ mua tại giá "hỏi" tiếp theo có sẵn, và các nhà giao dịch tham gia giao dịch bán ngắn hạn để bán một cặp tiền tệ, sẽ bán tại giá "đấu thầu" tiếp theo có sẵn.

Thông thường, với các nhà môi giới Forex STP hoặc ECN, các báo giá hiển thị trên nền tảng giao dịch, truyền phát như các mức giá giao dịch (giá chào mua và chào bán tốt nhất) thu thập từ 10 hoặc hơn các ngân hàng hàng đầu. Nếu một nhà giao dịch quyết định mở hoặc đóng vị thế, lệnh sẽ được thực hiện tại mức giá tốt nhất có sẵn trên thị trường trực tiếp từ các nhà cung cấp thanh khoản.

Tùy thuộc vào cách nhà môi giới đã thiết lập công nghệ thực hiện, lệnh thị trường sẽ là Thực hiện ngay lập tức hoặc Thực hiện thị trường. Sự khác biệt là gì? Một nhà môi giới thực hiện ngay lập tức cho phép các nhà giao dịch đặt mức dừng lỗ và chốt lời cùng lúc với lệnh thị trường, trong khi một nhà môi giới thực hiện thị trường chỉ cho phép các nhà giao dịch đặt lệnh thị trường, không có mức dừng lỗ và chốt lời ban đầu.

Chỉ sau khi lệnh được mở, các nhà giao dịch mới có thể quay lại và thay đổi lệnh để bao gồm mức dừng lỗ và chốt lời. Làm thế nào để bạn phân biệt chúng? Khi bạn mở cửa sổ lệnh thị trường, bạn có thể nhận ra sự khác biệt.

Bạn có thể thấy trong hình trên một lệnh thị trường USD/CHF với các tùy chọn để thay đổi khối lượng, tức là số lô bạn muốn giao dịch (trong ví dụ này, 0.01 = 1 lô vi mô), một tùy chọn để thay đổi mức dừng lỗ và mức chốt lời. Có thể hiển thị mức dừng lỗ và mức chốt lời cùng lúc với việc mở một lệnh có thể rất tiện lợi.

Nó giúp các nhà giao dịch không phải thêm vào sau này hoặc quên và để một vị thế mở mà không có mức an toàn và lợi nhuận được nhập. Những lợi thế chính của phương pháp này là tốc độ và sự tiện lợi.

Trong ví dụ trên, khi một nhà giao dịch đang nhập một lệnh mua trên một cặp tiền tệ, họ sẽ mua ở giá hỏi (giá Mua), có thể nhìn thấy ở trên hộp Mua màu xanh, và cũng như dòng tích màu xanh trong cửa sổ đồ thị bên trái. Nếu một nhà giao dịch đang nhập một lệnh bán trên một cặp tiền tệ, họ sẽ bán ở giá đấu thầu (giá Bán), được thấy ở trên hộp Bán màu đỏ, và cũng như dòng tích màu đỏ trong cửa sổ bên trái.

Một lệnh thị trường yêu cầu thực hiện ngay lập tức, và điều này là tốt khi các nhà giao dịch thực sự muốn tham gia giao dịch ngay bây giờ, mà không bị trì hoãn. Vì tính tức thời của việc thực hiện rất quan trọng, các lệnh thị trường là hình thức phổ biến nhất để nhập giao dịch và cũng vì tính thanh khoản khổng lồ của Forex, các lệnh thị trường thường được thực hiện ở các giá đấu thầu và giá hỏi hiển thị, với ít trượt giá, tái báo giá và lỗi.

Đôi khi một lệnh thị trường có thể và sẽ bị trượt giá và tái báo giá trong các giai đoạn biến động, chẳng hạn như các giai đoạn xảy ra trong thông báo tin tức quan trọng. Lệnh thị trường, giá đấu thầu và giá hỏi có thể được tái báo giá, không phải vì nhà môi giới sử dụng các chiến thuật kém đạo đức, mà bởi vì giá thị trường hiện tại có thể đã thay đổi kể từ lần chụp nhanh thị trường cuối cùng.

Đóng một vị thế bằng thị trường là cách nhanh nhất để thoát khỏi giao dịch mà không bị trễ. Để làm điều này, các nhà giao dịch sử dụng terminal giao dịch MT4, cần nhấp đúp vào bất kỳ lệnh mở nào, ngay dưới bất kỳ tab "Giá" nào.

Terminal giao dịch mở ra và bây giờ có một hộp màu vàng nổi bật gọi là "Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market". Giá đóng cửa báo giá là giá bid (bán/đỏ) nếu lệnh mua đang mở, và là giá ask (mua/xanh) nếu lệnh bán đang mở.

Nhấn vào thanh màu vàng này, lệnh sẽ đóng tại giá thị trường hiện tại. Giá đóng theo giá thị trường được cập nhật mỗi mili giây với các giá mới, vì vậy các nhà giao dịch có thể giữ nó mở và để giá di chuyển đến nơi họ muốn trước khi nhấn thanh.

Một khi các nhà giao dịch biết các loại lệnh khác nhau (thị trường, dừng và giới hạn), và cảm thấy thoải mái khi sử dụng chúng, họ có thể áp dụng chúng để đáp ứng tốt hơn ý định của người giao dịch về cách tốt nhất để vào và thoát lệnh.

Mỗi loại lệnh đều có ưu và nhược điểm và chỉ có thể học được thông qua thực hành. Biết loại lệnh chỉ là phần "cách thực hiện", nó không giúp được về "nơi nào và khi nào" – điều đó sẽ phụ thuộc vào phân tích hoặc chiến lược của một nhà giao dịch để xác định.

Cuối cùng, bạn có thể thích một loại thực hiện hơn những loại khác, hoặc bạn có thể sử dụng sự kết hợp linh hoạt của các loại lệnh tuỳ theo điều kiện thị trường.