Handelsauftragsarten: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Erlernen Sie die verschiedenen Ordertypen beim Handel, von Sofortausführungsmarktorders über Limit- und Stopporders, die auf den meisten Handelsplattformen verfügbar sind. Wir werden veranschaulichen, wann man sie verwenden sollte und die Gründe für die Anwendung jedes Typs, zusammen mit ihren Vor- und Nachteilen.

Die standardisierten Ordertypen im Forex-Handel sind Sofortausführungsmarktorders und schwebende Orders: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss und Take Profit.

Schwebende Stop- oder Limitorders, die in Form von Einstiegen vorliegen, werden auch als schwebende Stopp-Einstiegsorder oder schwebende Stop-Limit-Order bezeichnet. Stopp-Einstiegsorders sind Aufträge, die in Richtung des gewünschten Preistrends ausgeführt werden (um den Preistrend zu bestätigen), während Limit-Einstiegsorders Aufträge sind, die bei einer vorübergehenden Rückverfolgung des gewünschten Preistrends ausgeführt werden (um zu einem besseren Preis einzutreten).

Stopp- und Limit-Orders können auch als Ausstiege vorliegen. Der gängige Ausstieg, Stop Loss, ist eine schwebende Stopp-Order, während Take Profit eine schwebende Limit-Order ist. Wir werden diese nach der Behandlung der schwebenden Einstiegsorders untersuchen.

Was ist eine Buy Stop Order?

Eine Kauf-Stop-Order ist eine ausstehende Order, um einen Vermögenswert zu einem festgelegten höheren Preis zu kaufen. Es ist eine Order, die über dem aktuellen Marktpreis platziert wird, auf einem Markt, der im Aufwärtstrend liegt. Kauf-Stop-Orders sind eine gute Methode, um Breakouts in bullischen Trends zu handeln.

Bullische Händler können eine Kauf-Stop-Order am Ausbruch des letzten Hochs (Widerstandsniveau) platzieren, in der Hoffnung, dass nach der Konsolidierungsperiode der zugrunde liegende Aufwärtstrend weiter neue Hochs erreicht.

Diese Art von Strategie kann verwendet werden, um von einer Aufwärtsbewegung im Preis eines Instruments zu profitieren, indem eine ausstehende Kauf-Stop-Order im Voraus platziert wird, um den Markt zu betreten, wenn der Preis einen bestimmten Punkt (letztes Hoch oder Widerstandsniveau) überschreitet, um eine größere Wahrscheinlichkeit zu gewährleisten, einen vorbestimmten Einstiegspreis zu erreichen.

Der Kauf-Stopp-Preis wird auf einem Zielniveau eingegeben und die Order bleibt ausstehend. Only wenn der Preis des Instruments den festgelegten Stopp-Preis erreicht oder der Eröffnungspreis der nächsten Sitzung das vorgegebene Einstiegsniveau überschreitet (im Falle eines sehr häufigen Wochenend-Gap-Up-Openings), wird die Kauf-Stop-Order zu einer Marktorder.

Was ist ein Sell Stop Order?

Ein Sell Stop Order ist ein ausstehender Auftrag, ein Asset zu einem festgelegten niedrigeren Preis zu verkaufen. Es ist ein Auftrag, der unterhalb des aktuellen Marktpreises platziert wird, auf einem Markt, der sich abwärts bewegt. Sell Stop Orders sind eine gute Methode für Breakout-Trading in bärischen Trends.

Bärische Händler können einen Sell Stop Order beim Durchbrechen des letzten Tiefs (Unterstützungsniveau) platzieren, in der Hoffnung, dass der zugrunde liegende Abwärtstrend nach der Konsolidierungsphase neue Tiefs erreicht.

Diese Art von Strategie kann verwendet werden, um von einer Abwärtsbewegung des Preises eines Instruments zu profitieren, indem man im Voraus einen ausstehenden Sell Stop Order platziert, um den Markt zu betreten, wenn der Preis einen bestimmten Punkt (letztes Tief oder ein Unterstützungsniveau) überschreitet, um so eine größere Wahrscheinlichkeit zu gewährleisten, einen vorgegebenen Einstiegspreis zu erreichen.

Der Sell Stop Preis wird auf einem festgelegten Niveau eingegeben und der Auftrag bleibt ausstehend. Only when the instrument price reaches the determined stop price, or der Eröffnungsmarktpreis der nächsten Sitzung überschreitet das vordefinierte Einstiegsniveau (im Fall einer sehr häufigen Wochenend-Gap-Down-Öffnung), wird der Sell Stop Order zu einem Sell Market Order.

Was ist eine Buy Limit Order?

Ein Buy Limit-Auftrag ist ein ausstehender Auftrag zum Kauf eines Vermögenswertes zu einem festgelegten niedrigeren Preis. Es ist ein Auftrag, der unter dem aktuellen Marktpreis platziert wird, in einem Markt, der nach oben tendiert. Buy Limit-Aufträge sind eine gute Technik, um Retracements bei bullischen Trends zu handeln.

Bullische Händler können einen Buy Limit-Auftrag auf dem Retracement-Niveau eines kürzlichen Tiefs (Unterstützungsniveau) platzieren, in der Hoffnung, dass der zugrunde liegende Aufwärtstrend nach der Konsolidierungsphase neue Höhen erreicht.

Diese Art von Strategie kann verwendet werden, um von einer Retracement-Bewegung des Preises eines Instruments zu profitieren, indem im Voraus ein ausstehender Buy Limit-Auftrag platziert wird, um in den Markt einzutreten, wenn der Preis auf einen bestimmten Punkt (das letzte Tief oder ein Unterstützungsniveau) zurückgeht, um eine größere Wahrscheinlichkeit zu gewährleisten, einen vordefinierten Einstiegspreis zu erreichen.

Der Buy Limit-Preis wird auf einem festgelegten Niveau eingegeben und der Auftrag bleibt ausstehend. Only wenn der Preis des Instruments den bestimmten Limit-Preis erreicht oder der Eröffnungspreis der nächsten Sitzung den vordefinierten Eintrittspunkt überschreitet (im Falle eines sehr häufigen Eröffnungsgaps am Wochenende), wird der Buy Limit-Auftrag zu einem Marktauftrag.

Was ist ein Sell Limit-Auftrag?

Eine Sell Limit Order ist ein ausstehender Auftrag, ein Asset zu einem festgelegten höheren Preis zu verkaufen. Es ist ein Auftrag, der über dem aktuellen Marktpreis in einem abwärtsgerichteten Markt platziert wird. Sell Limit Orders sind eine großartige Methode, um Rückläufe in bärischen Trends zu handeln.

Bärische Händler können eine Sell Limit Order auf das Rücklaufniveau eines kürzlichen Hochs (Widerstandsniveau) platzieren, in der Hoffnung, dass der zugrunde liegende Abwärtstrend nach der Konsolidierungsphase weiter neue Tiefs erreicht.

Diese Art von Strategie kann verwendet werden, um von einer Abwärtsbewegung des Preises eines Instruments zu profitieren, indem im Voraus eine ausstehende Sell Limit Order platziert wird, um in den Markt einzutreten, wenn der Preis auf einen bestimmten Punkt (letztes Hoch oder ein Widerstandsniveau) zurückläuft, um eine größere Wahrscheinlichkeit zu gewährleisten, einen vorherbestimmten Einstiegspreis zu erreichen.

Der Sell Limit Preis wird auf einem festgelegten Niveau gesetzt und der Auftrag bleibt ausstehend. Only when a security price reaches the determined limit price, or if in the next session the opening price surpasses the predefined entry level (in case of a very common weekend gap up opening), the sell limit order becomes a sell market order.

Was ist ein Stop-Loss-Auftrag?

Trader verwenden Stop-Loss-Aufträge, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Eine der effektivsten Möglichkeiten, Verluste zu begrenzen, besteht in einem vorab festgelegten Stop-Auftrag, einem sogenannten Stop-Loss.

Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für einen Kauf-Stop-Auftrag in Verbindung mit einem Stop-Loss.

Wie Sie im obigen täglichen USD/CHF-Chart sehen können, gibt es eine ausstehende Buy-Stop-Order bei einem Preis von 0.89202, über dem letzten Tageshoch. Es gibt auch ein Stop-Loss auf dem Preisniveau von 0.88802.

Wenn der Markt also steigt und die ausstehende Buy-Stop-Order bei 0.89202 ausfüllt, wird das Stop-Loss-Level auf dem festgelegten Niveau von 0.888802 aktiv und es besteht keine Notwendigkeit, zur Order zurückzukehren und ein Stop-Loss-Niveau festzulegen.

Wenn der Handel um eine bestimmte Anzahl von Pips profitabel wird, ist es im Allgemeinen eine gute Idee, das Stop-Loss in die profitable Richtung zu verschieben, um einen Teil des Gewinns zu schützen.

Bei einer profitablen Long-Position kann die Stop-Loss-Order auf das Break-Even-Niveau oder die Gewinnzone gesetzt werden, um sie gegen die Möglichkeit einer Marktumkehr gegen die derzeit profitable Position abzusichern.

Die Bestimmung des Gewinnschwellenwerts, ab wann man das Stop-Loss verschieben sollte, um die Position oder den Gewinn zu schützen, ist der knifflige Teil.

Traders sollten das Stop-Loss auch so setzen, dass der Handel genügend Freiraum hat, sich zu entwickeln, anstatt ein enges Niveau zu setzen und den Handel bei einer unbedeutenden Korrektur zu beenden.

Was ist eine Take-Profit-Order?

So wie es eine gute Idee ist, eine Stop-Loss-Order vor dem Platzieren eines Handels festzulegen, ist es auch eine gute Idee, ein Gewinnziel festzulegen. Eine ausstehende Limit-Order ermöglicht es Tradern, den Markt zu einem vorab festgelegten Gewinnziel zu verlassen, das als Take-Profit bezeichnet wird.

Unten ist ein Beispiel für eine Buy-Limit-Order in Verbindung mit einem Stop-Loss und einem Take-Profit.

Wie Sie auf dem oben gezeigten täglichen USD/CHF-Diagramm sehen können, gibt es eine Buy-Limit-Order, die auf den Preis von 0.88842, dem R1-Level, gesetzt ist. Es gibt auch einen vordefinierten Stop-Loss bei 0.88532, 31 Pips unter dem beabsichtigten Entry, und einen vordefinierten Take-Profit bei 0.89202, 36 Pips über dem beabsichtigten Einstiegspreis.

Wenn der Markt also fällt und die ausstehende Buy-Limit-Order bei 0.88842 ausführt, werden die Stop-Loss- und die Take-Profit-Level bei den voreingestellten Leveln von 0.88532 und 0.89202 aktiv, und es ist nicht nötig, zur Order zurückzukehren und einen Stop-Loss oder ein Take-Profit-Level zu setzen.

Das Hinzufügen oder Ändern eines Stop-Loss oder Take-Profit in der MT4-Plattform kann einige Schritte und Sekunden dauern. Außerdem beziehen sich alle Änderungen nur auf den Preis und nicht auf die Pips, wie wir gesehen haben, was zu Verzögerungen führen kann, wenn man versucht, zum spezifischen Preis zu scrollen.

Was sind Marktordern?

Sofortige Ausführung Verkaufsauftrag und Kaufauftrag sind die gebräuchlichsten Auftragsarten und werden verwendet, um einen Auftrag sofort zum nächsten verfügbaren Marktpreis auszuführen.

Händler, die beispielsweise einen Long-Trade eingehen, um ein Währungspaar zu kaufen, werden zum nächsten verfügbaren „Ask“-Preis kaufen, und Händler, die einen Short-Trade eingehen, um ein Währungspaar zu verkaufen, werden zum nächsten verfügbaren „Bid“-Preis verkaufen.

Normalerweise werden bei STP- oder ECN-Forex-Brokern die auf der Handelsplattform angezeigten Kurse als handelbare Preise (das beste Gebot und Angebot), die von 10 oder mehr erstklassigen Banken gesammelt wurden, gestreamt. Entscheidet sich ein Händler, eine Position zu eröffnen oder zu schließen, wird der Auftrag zum besten auf dem Markt verfügbaren Preis direkt von den Liquiditätsanbietern ausgeführt.

Je nachdem, wie der Broker seine Ausführungstechnologie eingerichtet hat, wird der Marktauftrag entweder eine Sofortausführung oder eine Marktausführung sein. Was ist der Unterschied? Ein Broker für sofortige Ausführung ermöglicht es Händlern, die Stop-Loss- und Take-Profit-Level gleichzeitig mit dem Marktauftrag zu platzieren, während ein Broker für Marktausführung es Händlern ermöglicht, nur einen Marktauftrag zu platzieren, ohne einen anfänglichen Stop-Loss und Take-Profit.

Erst nachdem der Auftrag geöffnet wurde, können die Händler zurückgehen und den Auftrag ändern, um einen Stop-Loss und Take-Profit hinzuzufügen. Wie kann man sie unterscheiden? Wenn Sie das Fenster für Marktaufträge öffnen, können Sie den Unterschied erkennen.

In der obigen Abbildung sehen Sie eine USD/CHF-Marktausführung mit den Optionen, das Volumen zu ändern, also wie viele Lots Sie handeln möchten (in diesem Beispiel 0,01 = 1 Microlot), und einer Option, um die Stopp-Loss- und Take-Profit-Niveaus zu ändern. Die Möglichkeit, den Stopp-Loss und das Take-Profit gleichzeitig bei der Eröffnung einer Order anzuzeigen, kann sehr praktisch sein.

Es erspart den Händlern die Mühe, sie später hinzuzufügen oder zu vergessen und eine Position ohne die Sicherheits- und Gewinnniveaus offen zu lassen. Die Hauptvorteile dieser Methode sind die Geschwindigkeit und die Bequemlichkeit.

Im obigen Beispiel wird ein Händler, wenn er eine Kaufposition in einem Währungspaar eingeht, zum Ask-Preis (Kaufpreis) kaufen, der oberhalb des blauen Kauf-Felds visualisiert wird und auch als blaue Tick-Linie im linken Chartfenster sichtbar ist. Wenn ein Händler eine Verkaufsposition in einem Währungspaar eingeht, wird er zum Bid-Preis (Verkaufspreis) verkaufen, der oberhalb des roten Verkaufs-Felds und auch als rote Tick-Linie im linken Fenster sichtbar ist.

Ein Marktauftrag fordert eine sofortige Ausführung, und das ist eine gute Sache, wenn Händler definitiv jetzt in den Handel einsteigen möchten, ohne Verzögerung. Da die sofortige Ausführung sehr wichtig ist, sind Marktaufträge die beliebteste Form des Einstiegs in Geschäfte, und aufgrund der hohen Liquidität des Forex-Marktes werden Marktaufträge in der Regel zu den angezeigten Bid- und Ask-Preisen ausgeführt, mit geringster Slippage, Re-Quotes und Fehlern.

Manchmal kann ein Marktauftrag während volatiler Perioden, wie beispielsweise während kritischer Nachrichtenankündigungen, Slippage und Re-Quotes erleiden. Die Marktorder, Bid- und Ask-Preise, können neu quotiert werden, nicht weil der Broker weniger ethische Taktiken anwendet, sondern weil sich der aktuelle Marktpreis seit dem letzten Marktsnapshot geändert haben könnte.

Eine Position durch den Markt zu schließen, ist der schnellste Weg, um einen Handel ohne Verzögerung zu beenden. Händler, die das MT4-Handelsterminal verwenden, müssen dazu auf eine offene Order doppelklicken, direkt unter einer der “Preis”-Registerkarten.

Das Handelsterminal öffnet sich und jetzt gibt es ein gelbes hervorgehobenes Feld namens "Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market". Der angegebene Schlusskurs ist der angegebene Geldkurs (Verkauf/rot), wenn der offene Auftrag ein Kauf war, und es ist der angegebene Briefkurs (Kauf/blau), wenn der offene Auftrag ein Verkauf war.

Drückt man auf diesen gelben Balken, wird der Ticketauftrag zum aktuellen Marktpreis geschlossen. Dieser angegebene Schlusskurs aktualisiert sich jede Millisekunde mit neuen Preisen, sodass Händler es offenlassen können und die Preise sich bewegen lassen können, wohin sie wollen, bevor sie den Balken drücken.

Sobald Händler die verschiedenen Auftragsarten (Markt, Stop und Limit) kennen und sich im Umgang mit ihnen wohlfühlen, können sie sie anwenden, um die Absichten eines Händlers, wie man am besten in den Handel eintritt und ihn verlässt, besser zu erfüllen.

Es gibt Vor- und Nachteile bei jeder Auftragsart, und diese werden nur durch Übung gelernt. Das Wissen über den Auftragstyp ist nur das Wie, hilft jedoch nicht beim Wo und Wann – dies würde durch die Analyse oder Strategie eines Händlers bestimmt.

Am Ende bevorzugen Sie möglicherweise eine Art der Ausführung gegenüber den anderen, oder Sie verwenden eine flexible Kombination der Auftragsarten entsprechend den Marktbedingungen.