Talaan ng mga Nilalaman

Ang mga proprietary trading firms, o "prop firms," ay naging popular sa mga trader na nagnanais gamitin ang kapital ng kumpanya upang makipag-trade sa iba't ibang merkado. Hindi tulad ng tradisyonal na pag-trade kung saan ginagamit ng mga trader ang kanilang sariling pera, pinahihintulutan ng mga prop firms ang mga trader na makipag-trade gamit ang kapital ng kumpanya kapalit ng porsyento ng kita.

Ang ganitong kaayusan ay maaaring mahusay na paraan para sa mga sanay na trader na palawakin ang kanilang mga estratehiya nang hindi nanganganib ng malaking halaga ng personal na kapital. Ito ang isang pagtingin sa kung paano nagpapatakbo ang mga kumpanyang ito, pati na ang mga pakinabang at kawalan ng pakikipagtulungan sa kanila.

Paano Nagpapatakbo ang mga Kumpanya ng Prop Trading

Ang mga Proprietary trading firms, o prop firms, ay mga kumpanya na nagpapahintulot sa mga bihasang trader na makipag-trade gamit ang kapital ng kumpanya sa halip na sariling kapital. Ang mga kumpanyang ito ay interesado sa pagbuo ng kita sa pamamagitan ng mga aktibidad ng pag-trade sa iba't ibang pampinansyal na merkado tulad ng Forex, mga stock, futures, commodities, at cryptocurrencies.

Karaniwang kumikita ang mga kumpanyang ito sa pamamagitan ng pagkuha ng bahagi ng kita ng trader. Ito ay lumilikha ng isang kapaki-pakinabang na kaayusan kung saan ang mga trader ay maaaring makipag-trade sa mas malakihang sukat, at binibenepisyuhan ng kumpanya mula sa mga kinikitang kanilang nililikha.

Ang Proseso ng Pagsusuri

Karamihan sa mga prop firms ay nangangailangan sa mga trader na sumailalim sa isang mahigpit na proseso ng pagsusuri bago bigyan sila ng access sa kapital ng kumpanya. Ang pagsusuri ay karaniwang sa dalawang yugto:

  1. Pangunahing Pagsusuri: Susubukan ng kumpanya ang kakayahan ng trader’s na makamit ang mga target na kita habang pinapanatili ang mahigpit na mga patakaran sa pamamahala ng panganib. Dapat ipakita ng mga trader ang pagkakapare-pareho, disiplina, at kasanayan sa yugtong ito. Naglalagay ng mga target na kita at mga limitasyon sa maximum drawdown ang mga kumpanya upang matiyak na maayos na mapamamahalaan ng trader ang panganib.

  2. Pagpapatunay o Ikalawang Yugto: Kapag ipinasa ng trader ang pangunahing pagsusuri, lumilipat sila sa ikalawang yugto ng pagpapatunay, kung saan kailangan nilang ulitin ang kanilang pagganap. Ang yugtong ito ay karaniwang may katulad, o kung minsan ay bahagyang mas maluwang, na mga kinakailangan kaysa sa una.

Kapag parehong yugto ay naipasa, ang mga trader ay opisyal na pinopondohan ng kapital ng kumpanya.

Paano Gumagana ang mga May Pondo na Account

Pagkatapos matagumpay na makumpleto ang pagsusuri, binibigyan ang mga trader ng access sa isang live na may pondo na account. Ang laki ng account ay karaniwang depende sa pagganap ng trader’s sa panahon ng pagsusuri. Ang ilang mga kumpanya ay nag-aalok ng mga laki ng account na nagmula sa $10,000 hanggang $200,000 o higit pa.

Patuloy na mino-monitor ng kumpanya ang pagganap ng trader’s upang matiyak na sumusunod sila sa mga patakaran sa pamamahala ng panganib. Halimbawa, ang mga prop firms ay maaaring may mga limitasyon sa pagkalugi sa araw-araw, pangkalahatang limitasyon sa drawdown, o mga paghihigpit sa bilang ng mga trades na maaaring gawin ng isang trader.

Ang paglabag sa mga patakarang ito ay maaaring magresulta sa pagkawala ng may pondo na account ang trader.

Hati ng Kita at Bayarin

Isa sa mga pangunahing bahagi ng kung paano gumagana ang mga prop firms ay ang hati ng kita. Dahil ang kumpanya ang nagbibigay ng kapital, kumuha sila ng porsyento ng mga kita ng trader’s. Ang hatian ay karaniwang mula 70/30 hanggang 90/10, kung saan kinukuha ng trader ang mas malaking bahagi.

Ang ilang kumpanya ay nag-aalok ng mas mataas na hati ng kita para sa mga trader na nagpapakita ng patuloy na kakayahang kumita sa paglipas ng panahon.

Bilang karagdagan sa hati ng kita, karamihan sa mga prop firms ay naniningil ng mga bayarin sa iba’t ibang yugto:

  1. Bayarin sa Pagsusuri: Sinasaklaw nito ang halaga ng proseso ng pagsusuri. Depende sa kumpanya at sa laki ng account na sinusubukan, ang mga bayarin ay maaaring mula $50 hanggang ilang daang dolyar.

  2. Mga Buwanang Bayarin: Ang ilang kumpanya ay naniningil ng patuloy na buwanang bayarin para sa access sa data, mga platform ng pag-trade, o kanilang imprastraktura.

Gayunpaman, ang ilang kumpanya ay nag-aalok ng refund ng mga bayarin sa pagsusuri kung matagumpay na nakapasa ang trader sa pagsusuri at nakamit ang isang partikular na threshold ng kita.

Pamamahala ng Panganib at Mga Paghihigpit sa Pag-trade

Ang pamamahala ng panganib ay nasa pundasyon ng mga prop firms. Nagbibigay sila ng detalyadong mga alituntunin at alituntunin upang matiyak na ang mga trader ay hindi makikilahok sa labis na peligrosong pag-uugali, tulad ng labis na leverage o pagkuha ng malalaking posisyon sa napaka-volatile na mga asset.

Ang mga pangunahing patakaran sa pamamahala ng panganib ay kinabibilangan ng:

  1. Maximum na Pang-araw-araw na Pagkalugi: Ang maximum na halagang maaaring matalo ng isang trader sa isang araw.

  2. Maximum na Kabuuang Drawdown: Ang kabuuang pinapayagang pagbabawas sa account ng trader’s mula sa pinakamataas na halaga nito.

  3. Mga Target na Kita: Ang ilang kumpanya ay nangangailangan sa mga trader na makamit ang isang partikular na porsyento ng pagbabalik sa loob ng isang tinukoy na panahon.

  4. Sukat ng Posisyon at Leverage: Maaaring limitahan ng mga kumpanya kung gaano karami ng account ng isang trader's ang maaaring mailaan sa anumang isang trade o uri ng asset.

Ang mga patakarang ito ay ginawa upang maprotektahan ang parehong kapital ng kumpanya’s at ang kinabukasan ng trader’s sa loob ng programa. Ang mga trader na hindi sumusunod sa mga patakarang ito ay nanganganib na mawala ang kanilang mga account.

Mga Uri ng mga Kumpanya ng Prop Trading

Karaniwang may dalawang uri ng mga kumpanya ng prop trading:

  1. Tradisyunal na Prop Firms: Ito ay mga pisikal na kumpanya na may in-house na mga trader na nag-trade gamit ang kapital ng kumpanya. Nag-aalok sila sa mga trader ng suweldo o stipends kasama ang pagbabahagi ng kita. Karaniwang nangangailangan ang mga kumpanyang ito na ang mga trader ay magtrabaho mula sa kanilang mga opisina, na nag-aalok sa kanila ng pagsasanay, mentorship, at direktang access sa mga estratehiya ng paglikha ng merkado. Ang mga halimbawa ay kinabibilangan ng mga kumpanya tulad ng Jane Street at DRW.

  2. Remote na Prop Firms: Sa pag-usbong ng mga online na platform, maraming prop firms ang nag-aalok na ngayon ng pagkakataon sa mga trader na magtrabaho sa malayuang pamamaraan, na nagbibigay ng access sa kanilang mga platform pang-trade sa pamamagitan ng internet. Karaniwang nakatuon ang mga kumpanyang ito sa pagbibigay ng kapital sa mga retail trader, na nag-aalok ng pagbabahagi ng kita sa halip na suweldo. Ang mga sikat na halimbawa ay kinabibilangan ng FTMO, Topstep, at The5ers.

Mga Bentahe ng mga Kumpanya ng Prop Trading para sa mga Trader

  • Pag-leverage at Access sa Kapital: Nagkakaroon ng access ang mga trader sa mas malaking kapital kaysa sa kanilang sarili, na nagpapahintulot sa kanila na kumuha ng mas malaking posisyon at posibleng kumita ng mas malaking kita.

  • Mas Mababang Panganib sa Pinansyal: Hindi nanganganib ang mga trader sa kanilang sariling kapital (lampas sa mga paunang bayarin), na kaakit-akit sa mga nagnanais na mag-trade ng mas malalaking account nang hindi nanganganib ang kanilang personal na ipon.

  • Mentorship at Mga Mapagkukunan: Ang ilang tradisyunal na prop firms ay nag-aalok ng pagsasanay at mentorship, na tumutulong sa mga trader na mapabuti ang kanilang mga estratehiya at pagganap.

  • Scalability: Habang pinatutunayan ng mga trader ang kanilang kakayahang kumita, ang ilang kumpanya ay pinapataas ang laki ng account na kanilang pinamamahalaan, na nag-aalok ng mga pagkakataon na i-scale up ang kanilang mga estratehiya sa pag-trade sa paglipas ng panahon.

Mga Disbentahe ng mga Kumpanya ng Prop Trading para sa mga Trader

  • Pagbabahagi ng Kita: Kailangang isuko ng mga trader ang bahagi ng kanilang kita sa kumpanya. Ito ay maaaring maging pakiramdam na nakakahadlang para sa mga regular na kumikita.

  • Mga Bayarin: Ang mga bayarin sa pagsusuri at buwanang bayarin ay maaaring magdagdag, lalo na kung hindi mabilis na naipasa ng mga trader ang yugto ng pagsusuri.

  • Mataas na Presyon: Ang proseso ng pagsusuri at mahigpit na mga tuntunin sa panganib ay maaaring lumikha ng kapaligirang may mataas na presyon. Kailangang patuloy na makamit ng mga trader ang mga target na kita habang iniiwasan ang makabuluhang pagkalugi, na maaaring maging stressful sa kaisipan.

  • Mga Limitasyon sa Pag-trade: Maraming prop firms ang naglilimita sa ilang estratehiya, tulad ng paghawak ng mga trade nang magdamag, pag-trade sa panahon ng mga kaganapan ng balitang may mataas na epekto, o pag-trade sa napakabolisang merkado. Ito ay maaaring makabawas sa kakayahang umangkop ng mga trader’s.

Konklusyon

Para sa mga trader na nagnanais na palawakin ang kanilang mga estratehiya nang hindi nanganganib ang kanilang sariling kapital, ang mga prop trading firms ay maaaring magandang pagpipilian. Gayunpaman, mahalagang maunawaan ang mga alituntunin, mga istruktura ng pagbabahagi ng kita, at mga potensyal na limitasyon bago pumirma sa kanilang pangalan.

Sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pakinabang at kawalan ng bawat kumpanya, makakahanap ang mga trader ng isa na pinakaangkop sa kanilang istilo ng pag-trade at pangmatagalang layunin.