Χρηματοοικονομικοί και Ρυθμιστικοί Φορείς Συναλλάγματος

Γνωρίζετε ποιος επιβλέπει τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τις δραστηριότητες των μεσιτών συναλλάγματος; Ναι, οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές. Ωστόσο, δεν είναι όλοι οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές ίσοι. Κάποιοι προσφέρουν χαμηλότερο επίπεδο ασφάλειας στους επενδυτές λιανικής, ενώ άλλοι μπορούν ακόμα και να σας βοηθήσουν να ανακτήσετε τα κεφάλαιά σας (ή τουλάχιστον μέρος αυτών).

Ανακαλύψτε σε αυτό το πλήρες άρθρο ποιοι είναι οι χρηματοπιστωτικοί και Forex ρυθμιστές που προσφέρουν την καλύτερη προστασία στους επενδυτές λιανικής και στα χρήματά σας, εάν τα πράγματα πάρουν άσχημη τροπή.

Χρηματοπιστωτικοί Ρυθμιστές

Χώρα	Αξιολόγηση	Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών	Διαχωρισμένοι Λογαριασμοί	Προστασία Αρνητικού Υπολοίπου	Μέγιστη Μόχλευση
Αυστραλία ASIC	4,0				30:1
Μπελίζε FSC	2,0				400:1
Βερμούδα BMA	2,0				500:1
Καναδάς IIROC	5,0	έως $CAD 1 εκατομμύριο			50:1
Κύπρος CySEC	5,0	έως €20,000			30:1
Μαυρίκιος FSC	2,0				500:1
Σεϋχέλλες FSA	2,0				2000:1
Νότια Αφρική FSCA	3,0				200:1
Ελβετία FINMA	5,0	έως CHF 100,000			30:1
ΗΑΕ DFSA	4,0				500:1
Ηνωμένο Βασίλειο FCA	5,0	έως £85,000			30:1
ΗΠΑ NFA	4,0				50:1
Βανουάτου VFSC	2,0				1000:1

Χρηματοπιστωτικοί Ρυθμιστές: Στόχοι και Εξουσίες

Οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές συνήθως ιδρύονται από τις κυβερνήσεις για να επιβλέπουν τις δραστηριότητες των χρηματοπιστωτικών αγορών των εγγεγραμμένων εταιρειών που ασχολούνται με τέτοιες δραστηριότητες ή προσφέρουν σχετικές υπηρεσίες.

Ο στόχος των χρηματοπιστωτικών ρυθμιστών και η δημιουργία τους είναι να καθορίσουν τις κατευθυντήριες γραμμές με τις οποίες πρέπει να συμμορφώνονται οι εγγεγραμμένες εταιρείες προκειμένου να λειτουργούν νόμιμα στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές έχουν επίσης σημαντικές αρμοδιότητες όπως η πρόληψη και διερεύνηση χρηματοπιστωτικής απάτης, η διατήρηση των αγορών αποτελεσματικών και διαφανών, και το πιο σημαντικό, όσον αφορά τους επενδυτές λιανικής, να διασφαλίζουν ότι οι πελάτες των ρυθμιζόμενων εταιρειών αντιμετωπίζονται δίκαια και ειλικρινά.

Συνοψίζοντας, οι δύο κύριοι λόγοι για τη δημιουργία τέτοιων ρυθμιστικών αρχών είναι:

Αύξηση της εμπιστοσύνης στην αγορά, μέσω της επίβλεψης των χρηματοπιστωτικών δραστηριοτήτων των εγγεγραμμένων εταιρειών

Αύξηση της προστασίας των χρηματοπιστωτικών καταναλωτών, διασφαλίζοντας ότι υπάρχουν τα κατάλληλα επίπεδα και μηχανισμοί για την προστασία των καταναλωτών

Και με αυτό, θέλουμε να διευκρινίσουμε ότι δεν δημιουργούνται όλοι οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές ίσοι. Ενώ κάποιοι μπορεί να είναι πιο "αυστηροί" με τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες και να προσφέρουν αυξημένο επίπεδο προστασίας στους καταναλωτές, άλλοι στερούνται μηχανισμών και ισχυρότερων κανονισμών, κάτι που μεταφράζεται σε λιγότερη προστασία για τους καταναλωτές.

Οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές πρώτης κατηγορίας, όπως η FCA του Ηνωμένου Βασιλείου, επιβάλλουν τους κανονισμούς στις εγγεγραμμένες εταιρείες στο Ηνωμένο Βασίλειο. Αν μια εταιρεία δεν είναι εγγεγραμμένη στον ρυθμιστή και λειτουργεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές, πρέπει να είστε προσεκτικοί. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία αυτή λειτουργεί παράνομα και μπορεί να είναι μια πλήρης απάτη.

Οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές έχουν την εξουσία να επιβάλλουν χρηματικό πρόστιμο σε μια χρηματοπιστωτική εταιρεία, μια τράπεζα, έναν μεσίτη, και ακόμη και σε ιδιώτες που ενεργούν ως χρηματοπιστωτικοί σύμβουλοι. Έχουν επίσης την εξουσία να διεξάγουν έρευνες και να λαμβάνουν πειθαρχικά μέτρα εναντίον τέτοιων εταιρειών ή ατόμων.

Επιπλέον, οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές έχουν την εξουσία να ξεκινούν ποινικές διαδικασίες και τελικά να διαγράφουν από το μητρώο μια εταιρεία που κρίθηκε ένοχη στο δικαστήριο ή μια εταιρεία με πάρα πολλές πειθαρχικές ενέργειες.

Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών

Το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών (ICF) είναι ένα ταμείο που δημιουργήθηκε από τους χρηματοπιστωτικούς ρυθμιστές ή που λειτουργεί ως ανεξάρτητη οντότητα, όπου τα συμμετέχοντα μέλη, δηλαδή οι εγγεγραμμένες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, καταβάλλουν ένα τέλος συνδρομής.

Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες που λειτουργούν στην Ευρώπη και τον Καναδά πρέπει, εκ των προτέρων, να είναι μέλη του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών της χώρας ή της οικονομικής ζώνης τους. Αυτό είναι στην πραγματικότητα ένα από τα απαιτούμενα στοιχεία για την έκδοση άδειας λειτουργίας χρηματοπιστωτικού φορέα από τον χρηματοπιστωτικό ρυθμιστή.

Οι εταιρείες που προσφέρουν υπηρεσίες στον χρηματοπιστωτικό τομέα, συμπεριλαμβανομένων των μεσιτών CFDs και FX με εγγεγραμμένη διεύθυνση στην Ευρώπη και τον Καναδά, πρέπει να είναι μέλη του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών και να πληρώνουν την ανάλογη συνδρομή. Το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών είναι ένα επιπλέον επίπεδο προστασίας για τους επενδυτές λιανικής που καταθέτουν χρήματα σε μεσίτες CFDs.

Ο στόχος του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών είναι να διασφαλίζει στους καλυμμένους πελάτες των μελών του Ταμείου ότι τα κεφάλαιά τους είναι προστατευμένα και ότι οι ενδεχόμενες απαιτήσεις που προκύπτουν κατά των μελών του Ταμείου μπορούν να δικαιούνται αποζημίωσης, εάν πληρούνται οι αναγκαίες προϋποθέσεις.

Αυτό σημαίνει ότι οι πελάτες των μεσιτών CFDs, μέλη του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών, όλοι οι επενδυτές λιανικής (όχι οι πελάτες που κατηγοριοποιούνται ως επαγγελματίες) μπορούν να υποβάλουν αίτηση για οικονομική αποζημίωση στο Ταμείο.

Η μέγιστη αποζημίωση για επενδυτές λιανικής που καλύπτεται από το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών μπορεί να διαφέρει. Για παράδειγμα, με το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών της CySEC η μέγιστη αποζημίωση για τους επενδυτές λιανικής είναι έως και €20,000, με την FCA του Ηνωμένου Βασιλείου είναι έως και £85,000 και με το IIROC του Καναδά είναι έως και $CAD 1 εκατομμύριο.

Αυτή η αποζημίωση ισχύει για το σύνολο των απαιτήσεων από έναν διεκδικητή κατά ενός μέλους του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών, ανεξαρτήτως του αριθμού των λογαριασμών που διατηρούν, το νόμισμα και τον τόπο προσφοράς της επενδυτικής υπηρεσίας.

Χρηματοπιστωτικός Ρυθμιστής Ηνωμένου Βασιλείου: FCA

Διαχωρισμένοι  Λογαριασμοί	Προστασία Αρνητικού Υπολοίπου	Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών	Μέγιστη Μόχλευση CFDs
οι καταθέσεις των πελατών διατηρούνται χωριστά από τα κεφάλαια της εταιρείας	οι επενδυτές προστατεύονται από απώλειες μεγαλύτερες από τις αρχικές τους επενδύσεις	έως £85,000	*30:1 Κύρια ζεύγη συναλλάγματος
			*20:1 Δευτερεύοντα ζεύγη συναλλάγματος, Χρυσός και Κύριοι Δείκτες
			*10:1 Εμπορεύματα
			*5:1 Μετοχές
			*2:1 Κρυπτονομίσματα
*Οι επενδυτές που κατατάσσονται ως επαγγελματίες μπορούν να ζητήσουν υψηλότερα ποσοστά μόχλευσης

Η FCA (Financial Conduct Authority) είναι ο χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής της χρηματοπιστωτικής αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου, αλλά λειτουργεί ανεξάρτητα από την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου. Η FCA χρηματοδοτείται από τα τέλη εγγραφής που επιβάλλονται στα εγγεγραμμένα μέλη της βιομηχανίας χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου. 

Η FCA συνεργάζεται με την Prudential Regulation Authority και την Financial Policy Committee για να καθορίσει τις ρυθμιστικές απαιτήσεις για τον χρηματοπιστωτικό τομέα του Ηνωμένου Βασιλείου. Η FCA συνεργάζεται επίσης με την Financial Ombudsman Service, μια δωρεάν υπηρεσία για να βοηθήσει στη διευθέτηση διαφορών μεταξύ καταναλωτών και εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες στην FCA του Ηνωμένου Βασιλείου είναι επίσης μέλη του FSCS (Financial Services Compensation Scheme), ενός ανεξάρτητου ταμείου αποζημίωσης τελευταίου καταφυγίου για πελάτες εξουσιοδοτημένων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου, καλύπτοντας απαιτήσεις επιλέξιμων πελατών έως και £85,000. 

Κύπρος CySEC

Διαχωρισμένοι Λογαριασμοί	Προστασία  Αρνητικού Υπολοίπου	Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών	Μέγιστη Μόχλευση CFDs
οι καταθέσεις των πελατών διατηρούνται χωριστά από τα κεφάλαια της εταιρείας	οι επενδυτές προστατεύονται από απώλειες μεγαλύτερες από τις αρχικές τους επενδύσεις	* έως €20,000	30:1 Κύρια ζεύγη συναλλάγματος
			20:1 Δευτερεύοντα ζεύγη συναλλάγματος, Χρυσός και Κύριοι Δείκτες
			10:1 Εμπορεύματα
			5:1 Μετοχές
			2:1 Κρυπτονομίσματα
*Οι επενδυτές που κατατάσσονται ως επαγγελματίες δεν καλύπτονται από το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών

Η CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) είναι ο κύριος χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής για την Ευρωπαϊκή Οικονομική Ζώνη. Αναφέρουμε το κύριος καθώς η πλειονότητα των μεσιτών CFDs ρυθμίζεται από την CySEC.

Αυτό εξηγείται από το απλό γεγονός ότι η Κύπρος έχει έναν από τους χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές στην Ευρώπη και προσφέρει αρκετά οφέλη για τους επενδυτές και τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες. Έτσι, δεν αποτελεί έκπληξη ότι την τελευταία δεκαετία, αρκετοί μεσίτες συναλλάγματος εγκατέστησαν την έδρα τους στην Κύπρο, για φορολογικούς λόγους, και τέθηκαν υπό την εποπτεία της CySEC της Κύπρου.

Αυτός ο χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής συμμορφώνεται με τους κανόνες που ορίζονται από την ESMA (European Securities and Markets Authority). Όλοι οι μεσίτες CFDs που είναι εγγεγραμμένοι στην CySEC είναι μέλη του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών της CySEC, καλύπτοντας απαιτήσεις επιλέξιμων πελατών έως και €20,000.

ESMA (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών)

Η ESMA - Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών είναι μια ανεξάρτητη αρχή της ΕΕ που θέτει τους κανόνες για τη διασφάλιση της αντοχής και ασφάλειας του χρηματοπιστωτικού συστήματος της ΕΕ.

Η ESMA είναι ο χρηματοπιστωτικός παρατηρητής της ΕΕ και αυτή η οντότητα εργάζεται ενεργά για την ενίσχυση της προστασίας των επενδυτών και την προώθηση μιας σταθερής και αποτελεσματικής χρηματοπιστωτικής αγοράς στην ΕΕ.

Στις 1 Αυγούστου 2018, η ESMA εφάρμοσε περιορισμούς συναλλαγών σχετικά με τη διαπραγμάτευση CFDs και spread betting για επενδυτές λιανικής. Οι πιο σημαντικές αλλαγές ήταν η πλήρης απαγόρευση της διαπραγμάτευσης δυαδικών επιλογών και ο καθορισμός νέων ορίων μόχλευσης για τις συναλλαγές CFDs για επενδυτές λιανικής. Τα νέα όρια που καθορίστηκαν από την ESMA κυμαίνονται από ένα μέγιστο 30:1 για CFDs σε Forex και ένα ελάχιστο 2:1 για διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων.

Τα νέα όρια μόχλευσης εφαρμόστηκαν μόνο σε επενδυτές λιανικής, ενώ οι έμπειροι επενδυτές, που κατατάσσονται ως επαγγελματίες πελάτες, εξαιρέθηκαν. Ωστόσο, αυτό σήμαινε επίσης ότι οι επαγγελματίες πελάτες εξαιρέθηκαν από την ίδια προστασία των επενδυτών όπως οι επενδυτές λιανικής (εξαιρούνται από τα Ταμεία Αποζημίωσης Επενδυτών).

Αυστραλία ASIC

Διαχωρισμένοι  Λογαριασμοί	Προστασία Αρνητικού Υπολοίπου	Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών	Μέγιστη Μόχλευση CFDs
οι καταθέσεις των πελατών διατηρούνται χωριστά από τα κεφάλαια της εταιρείας	οι επενδυτές προστατεύονται από απώλειες μεγαλύτερες από τις αρχικές τους επενδύσεις		*30:1 Κύρια ζεύγη συναλλάγματος
			*20:1 Δευτερεύοντα ζεύγη συναλλάγματος, Χρυσός και Κύριοι Δείκτες
			*10:1 Εμπορεύματα
			*5:1 Μετοχές
			*2:1 Κρυπτονομίσματα
*Τα νέα όρια μόχλευσης ισχύουν από τις 29 Μαρτίου 2021

Η ASIC (Australian Securities and Investments Commission) της Αυστραλίας είναι μια ανεξάρτητη αυστραλιανή κυβερνητική αρχή, που λειτουργεί υπό την καθοδήγηση επιτρόπων που διορίζονται από τον Γενικό Κυβερνήτη.

Η ASIC ιδρύθηκε και διαχειρίζεται τον νόμο Australian Securities and Investments Commission Act 2001 (ASIC Act), με τους κύριους ρόλους της να διατηρεί, να διευκολύνει και να βελτιώνει την απόδοση του χρηματοπιστωτικού συστήματος και των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Η ASIC έχει την εξουσία να διαχειρίζεται τον νόμο αποτελεσματικά, να καθιστά διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες σχετικά με χρηματοπιστωτικές εταιρείες και άλλους φορείς, να λαμβάνει μέτρα κατά εταιρειών που δεν συμμορφώνονται με τους χρηματοπιστωτικούς νόμους της Αυστραλίας και, εάν είναι απαραί τητο, να διώκει παραβάτες.

Οι πελάτες των εγγεγραμμένων μεσιτών συναλλάγματος στην ASIC δεν καλύπτονται από κανένα Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών.

Εθνικός Σύνδεσμος Μελλοντικών Συναλλαγών των ΗΠΑ (NFA)

Διαχωρισμένοι  Λογαριασμοί	Προστασία Αρνητικού Υπολοίπου	Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών	Μέγιστη Μόχλευση
οι καταθέσεις των πελατών δεν διατηρούνται χωριστά από τα κεφάλαια της εταιρείας	το υπόλοιπο του λογαριασμού των επενδυτών μπορεί να πέσει κάτω από το μηδέν		50:1 Κύρια ζεύγη συναλλάγματος
			30:1 Δευτερεύοντα ζεύγη συναλλάγματος
			20:1 Εξωτικά ζεύγη

Ο NFA (National Futures Association) των ΗΠΑ είναι μια αυτορρυθμιστική οργάνωση για τη βιομηχανία μελλοντικών συναλλαγών των ΗΠΑ, που επιβλέπει τη δραστηριότητα συναλλάγματος από τα ρυθμιζόμενα Μέλη Διαπραγματευτών Συναλλάγματος (FDMs) και τους Λιανικούς Διαπραγματευτές Συναλλάγματος (RFEDs).

Η θεμελίωση της ρυθμιστικής ανατομίας του NFA είναι η υποχρεωτική συμμετοχή των χρηματοπιστωτικών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στις ΗΠΑ, καθιστώντας τους κανονισμούς της βιομηχανίας αποτελεσματικούς. Ο NFA χρηματοδοτείται κυρίως από συνδρομές μελών και από τέλη αξιολόγησης που πληρώνουν τα μέλη του και οι χρήστες των αγορών παραγώγων.

Ο NFA εργάζεται για να εντοπίσει τις βέλτιστες πρακτικές της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας και στη συνέχεια να τις καταστήσει υποχρεωτικές για ολόκληρη τη βιομηχανία. Για την επιβολή των κανόνων του χρηματοπιστωτικού τομέα, ο NFA μπορεί να λάβει πειθαρχικά μέτρα κατά των μελών του όταν παραβιάζονται οι κανόνες.

Αν και δεν διαθέτει Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών, ο NFA αποτελεί αποτελεσματικό πόρο διαιτησίας για να βοηθήσει τους πελάτες και τα μέλη να επιλύσουν διαφορές που σχετίζονται με το Forex.

Ντουμπάι DFSA

Η Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών του Ντουμπάι (DFSA) είναι ένας ανεξάρτητος χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής που επιβλέπει τις εταιρείες που διεξάγουν επιχειρηματική δραστηριότητα και προσφέρουν χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες εντός ή από το DIFC (Dubai International Finance Centre), μια χρηματοπιστωτική ελεύθερη ζώνη στο Ντουμπάι, ΗΑΕ.

Η ρυθμιστική εντολή της DFSA περιλαμβάνει τη ρύθμιση και την εποπτεία των εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, των τραπεζικών και πιστωτικών υπηρεσιών, των εταιρειών διαπραγμάτευσης κινητών αξιών, των συλλογικών επενδυτικών ταμείων, των εμπορικών συναλλαγών μελλοντικών εμπορευμάτων και των ισλαμικών χρηματοοικονομικών.

Εκτός από τη ρύθμιση των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο DIFC, η DFSA είναι επίσης υπεύθυνη για την εποπτεία και την επιβολή των απαιτήσεων κατά του ξεπλύματος χρημάτων (AML) και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (CTF) που ισχύουν στο DIFC.

Οι κύριες αρμοδιότητες επιβολής της DFSA είναι η ανίχνευση παραπτωμάτων, ιδίως σοβαρών παραπτωμάτων, η διεξαγωγή ερευνών με δίκαιο και αποτελεσματικό τρόπο, η συνεργασία με άλλες ρυθμιστικές αρχές στα ΗΑΕ και σε άλλες δικαιοδοσίες και η λήψη κατάλληλων μέτρων για την αντιμετώπιση παραπτωμάτων, τα οποία μπορεί να περιλαμβάνουν την επιβολή αυστηρών κυρώσεων, διασφαλίζοντας ότι οι κυρώσεις αυτές είναι επαρκείς για να αποθαρρύνουν τους δράστες και άλλους από την εμπλοκή σε παρόμοια παραπτώματα.

Νότια Αφρική FSCA

Η Αρχή Χρηματοπιστωτικής Συμπεριφοράς (FSCA) είναι ο χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής των εγγεγραμμένων χρηματοπιστωτικών εταιρειών στη Νότια Αφρική. Η FSCA είναι υπεύθυνη για τη ρύθμιση και εποπτεία της συμπεριφοράς στην αγορά, με στόχο την ενίσχυση και υποστήριξη της αποτελεσματικότητας και της ακεραιότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών.

Η FSCA διαθέτει μηχανισμούς για την προστασία των πελατών των χρηματοπιστωτικών εταιρειών και την προώθηση της δίκαιης μεταχείρισης τους από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και την παροχή χρηματοπιστωτικής εκπαίδευσης στους πελάτες.

Η FSCA έχει την εξουσία να επιβάλλει κυρώσεις και να λαμβάνει νομικά μέτρα κατά των χρηματοπιστωτικών εταιρειών που παραβιάζουν τους νόμους του χρηματοπιστωτικού τομέα. Αυτές οι εξουσίες περιλαμβάνουν την κίνηση αγωγών κατά εταιρείας στο δικαστήριο, την τοποθέτηση ενός ιδρύματος υπό επιτροπεία ή την επιβολή διοικητικών προστίμων.

Όσον αφορά τους μεσίτες συναλλάγματος που είναι εγγεγραμμένοι στη Νότια Αφρική, η FSCA κατάφερε να λάβει νομικά μέτρα κατά της Basfour 3773 (Pty) Ltd, γνωστή ως Oinvest, η οποία κρίθηκε ένοχη στις 4-10-2020 για παράβαση των άρθρων 7(1)(α) και 13(3) του Νόμου FAIS. Ο μεσίτης συναλλάγματος Oinvest καταδικάστηκε σε πρόστιμο 58.608.810 R (3.783.562 USD).

Σεϋχέλλες FSA

Η Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών Σεϋχελλών (FSA) είναι ο χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής που επιβλέπει τις δραστηριότητες των χρηματοπιστωτικών εταιρειών που είναι εγγεγραμμένες στο αρχιπέλαγος των Σεϋχελλών.

Όπως οι ομόλογοι της τέταρτης κατηγορίας, η FSA των Σεϋχελλών στερείται των μηχανισμών που καθιστούν υποχρεωτικούς οι χρηματοπιστωτικοί ρυθμιστές πρώτης κατηγορίας για να διασφαλίσουν ότι υπάρχουν καλύτερα μέτρα προστασίας για την προστασία των κεφαλαίων και των καταθέσεων των επενδυτών λιανικής.

Οι μεσίτες συναλλάγματος που είναι εγγεγραμμένοι στη FSA των Σεϋχελλών, δεν χρειάζεται να διατηρούν τα κεφάλαια των πελατών σε διαχωρισμένους λογαριασμούς, ούτε να προσφέρουν προστασία αρνητικού υπολοίπου και χωρίς περιορισμούς μόχλευσης που επιβάλλονται από αυτόν τον χρηματοπιστωτικό ρυθμιστή, ορισμένοι μεσίτες συναλλάγματος προσφέρουν ακόμη και μόχλευση 2000:1!

Ως εκ τούτου, θεωρούμε ότι το επίπεδο προστασίας που προσφέρει η FSA των Σεϋχελλών στους επενδυτές λιανικής συναλλάγματος είναι πολύ χαμηλό.

Αρχή Νομισμάτων Βερμούδας (BMA)

Η Αρχή Νομισμάτων Βερμούδας (BMA) είναι ένας άλλος χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής της Καραϊβικής για εταιρείες που έχουν συσταθεί από μη Βερμούδιους, οι οποίες διεξάγουν επιχειρηματική δραστηριότητα και προσφέρουν χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες εκτός Βερμούδας.

Και πάλι, βρισκόμαστε μπροστά σε έναν ρυθμιστή τέταρτης κατηγορίας με πολύ ασαφείς κανόνες εποπτείας και ρύθμισης για τις επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων και των υπηρεσιών μεσιτείας συναλλάγματος).

Χωρίς κανένα Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών, υποχρεωτικούς διαχωρισμένους λογαριασμούς και προστασία αρνητικού υπολοίπου, η FSA της Βερμούδας δεν μπορεί να θεωρηθεί ισχυρός χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής όσον αφορά την προστασία των επενδυτών λιανικής συναλλάγματος.

Μπελίζε FSC

Η Επιτροπή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών του Μπελίζε (FSC) είναι ένας νόμιμος φορέας που δημιουργήθηκε ως χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής και παρατηρητής για την εποπτεία του διεθνούς χρηματοπιστωτικού τομέα των εταιρειών με έδρα το Μπελίζε και υπόκειται στην άμεση ευθύνη του Υπουργού Οικονομικών.

Και πάλι, αυτός ο χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής της Καραϊβικής προσφέρει λίγα στους επενδυτές λιανικής συναλλάγματος. Αυτός ο ρυθμιστής τέταρτης κατηγορίας στερείται επίσης των μηχανισμών που επιβάλλονται από τους ομόλογούς του της πρώτης κατηγορίας, όπως οι διαχωρισμένοι λογαριασμοί και η προστασία αρνητικού υπολοίπου.

Σοκαριστικά, βρήκαμε στον ιστότοπο αυτού του ρυθμιστή ποιες είναι οι πειθαρχικές διαδικασίες του FSC εάν αυτή η οντότητα διαπιστώσει ότι ένας Πάροχος Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών έχει παραβιάσει οποιονδήποτε νόμο ή κανονισμό: "σοβαρή επίπληξη· αναστολή της άδειας του Παρόχου Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών για περίοδο που δεν υπερβαίνει τους έξι μήνες· ανάκληση άδειας· και πρόστιμο που δεν υπερβαίνει τα πέντε χιλιάδες δολάρια."

Μαυρίκιος FSC

Η Μαυρίκιος FSC (Financial Services Commission) είναι ο χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής για τον μη τραπεζικό χρηματοπιστωτικό τομέα και τις παγκόσμιες επιχειρήσεις που είναι εγγεγραμμένες στο νησί του Ινδικού Ωκεανού, τον Μαυρίκιο.

Η FSC του Μαυρικίου είναι επί του παρόντος ένας χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής τέταρτης κατηγορίας που είναι υπεύθυνος για την αδειοδότηση, τη ρύθμιση, την παρακολούθηση και την εποπτεία της επιχειρηματικής συμπεριφοράς σε αυτούς τους τομείς.

Αρκετοί μεσίτες λιανικής συναλλάγματος επιλέγουν το νησί του Μαυρικίου για να εγγράψουν τις επιχειρήσεις τους, όχι επειδή, σε αντίθεση με τους ομόλογούς του της τέταρτης κατηγορίας, οι κανονισμοί είναι λιγότερο αυστηροί, αλλά επειδή το κόστος μιας χρηματοπιστωτικής άδειας είναι σημαντικά χαμηλότερο, 3,000 USD για τα έξοδα επεξεργασίας και 9,500 USD για το ετήσιο πάγιο τέλος.

Παρά το ότι είναι ένας χρηματοπιστωτικός ρυθμιστής τέταρτης κατηγορίας, η FSC του Μαυρικίου καθιστά υποχρεωτική για τους μεσίτες λιανικής συναλλάγματος τη χρήση διαχωρισμένων λογαριασμών για τις καταθέσεις των πελατών, διατηρώντας τα κεφάλαια χωριστά από τα δικά τους κεφάλαια και είναι ενεργή στην ακύρωση και ανάκληση αδειών σε εταιρείες ή άτομα που δεν συμμορφώνονται με τους κανονισμούς.

Συμπέρασμα

Όταν αναζητάτε έναν μεσίτη λιανικής συναλλάγματος, ο κύριος παράγοντας που πρέπει να προσέξετε είναι η ασφάλεια των κεφαλαίων. Κανείς δεν θέλει να καταθέσει σε έναν μεσίτη (ή οποιαδήποτε άλλη επενδυτική εταιρεία) που είναι εγγεγραμμένος σε μια χώρα που δεν προσφέρει το ελάχιστο επίπεδο προστασίας στους επενδυτές λιανικής.

Εάν τα πράγματα πάνε στραβά, είναι πολύ πιθανό ότι ο ένοχος μπορεί να ξεφύγει μόνο με μια προειδοποίηση ή ένα μικρό χρηματικό πρόστιμο και να συνεχίσει την επιχειρηματική δραστηριότητα, προκαλώντας περισσότερη ταλαιπωρία σε άλλους επενδυτές.

Ακόμα και αν οι μεσίτες συναλλάγματος είναι εγγεγραμμένοι και ρυθμίζονται από χρηματοπιστωτικούς ρυθμιστές πρώτης κατηγορίας, όταν ένας επενδυτής λιανικής αποφασίζει να ανοίξει έναν λογαριασμό συναλλαγών και να καταθέσει κεφάλαια, θα πρέπει να επιβεβαιώσει με ποια οντότητα πρόκειται να συνεργαστεί.

Αρκετοί μεσίτες CFDs είναι εγγεγραμμένοι ταυτόχρονα με χρηματοπιστωτικούς ρυθμιστές πρώτης κατηγορίας, όπως η CySEC για Ευρωπαίους πελάτες, αλλά και με ρυθμιστές δεύτερης κατηγορίας όπως η FSA των Σεϋχελλών, που δεν προσφέρουν το ίδιο επίπεδο προστασίας όπως για τους Ευρωπαίους πελάτες αυτού του μεσίτη.